Cirsa setzt mit erfolgreichem Börsengang in Spanien ein Zeichen
- Cirsa erzielt bei Börsengang in Spanien 2,5 Mrd. € Bewertung.
- IPO markiert eine der größten Börsengänge in Spanien 2023.
Der spanische Casino-Betreiber Cirsa hat bei seinem Börsengang eine Bewertung von 2,5 Mrd. € erzielt. Der erste Kurs lag bei 16 €, was einer Marktkapitalisierung von 2,7 Mrd. € entspricht, und stieg um bis zu 6,7 %.
Cirsa, mehrheitlich im Besitz von Blackstone, brachte 26 Mio. Aktien an den Markt und sammelte 400 Mio. € frisches Eigenkapital ein. Die Free-Float-Quote beträgt rund 18 %, was den Börsengang zu einem der größten in Spanien in diesem Jahr macht.
Das Interesse institutioneller Investoren war groß, die Bücher waren schnell gefüllt. Der Börsengang erfolgt in einem schwachen Marktumfeld, in dem viele geplante IPOs verschoben wurden.
Cirsa wurde 1985 gegründet und 2018 von Blackstone übernommen. Seitdem investierte das Unternehmen 1,2 Mrd. € in über 130 Übernahmen, zuletzt in Apuesta Total in Peru und Casino Portugal.
2023 erzielte Cirsa einen Umsatz von 2,2 Mrd. € und ein EBITDA von 699 Mio. €. Der Börsengang soll das Wachstum beschleunigen und die Nettoverbindlichkeiten von 2,37 Mrd. € senken.
Der IPO brachte Blackstone mehr als das 2,5-Fache seines eingesetzten Eigenkapitals ein. Cirsa plant in den nächsten drei Jahren 400–500 Mio. € für weitere Zukäufe, vor allem in Spanien und Lateinamerika.
Die Branche profitiert von Rückenwind: Aktien von Lottomatica und Rank Group haben sich stark verteuert. Ein Investor bei Cirsa kommentierte: „Das Modell ist solide und skalierbar.“
