Goldman Sachs ist zweitgrößter Aktionär des schwedischen Batterieherstellers, der diese Woche Chapter 11 beantragt hat.
Goldman Sachs muss fast 900 Millionen US-Dollar abschreiben, nachdem der schwedische Batteriehersteller Northvolt diese Woche Chapter 11-Insolvenz in den USA angemeldet hat. Die US-Bank, zweitgrößter Anteilseigner von Northvolt mit einem 19-Prozent-Anteil, erklärte in Schreiben an Investoren, dass sie die Investitionen zum Jahresende auf null bewerten werde.
Noch vor sieben Monaten hatte Goldman eine optimistische Prognose abgegeben, wonach der Wert seiner Beteiligung an Northvolt bis 2024 auf das Sechsfache des ursprünglichen Investments steigen könnte. „Während wir wie viele andere enttäuscht sind, war dies eine Minderheitsbeteiligung in stark diversifizierten Fonds“, kommentierte die Bank.
Northvolt, 2016 gegründet, galt einst als Europas große Hoffnung im Kampf gegen die asiatische Dominanz bei der Batteriefertigung. Unterstützt von Investoren wie Volkswagen und Goldman Sachs, hatte das Unternehmen 2019 eine Milliarde US-Dollar in einer Serie-B-Finanzierungsrunde eingesammelt, um eine Fabrik in Nordschweden zu bauen und die Expansion voranzutreiben.
Doch die ambitionierten Wachstumspläne scheiterten. Northvolt kämpfte mit Produktionsproblemen und steigenden Schulden. Bei der Insolvenzmeldung am Donnerstag verfügte das Unternehmen nur noch über 30 Millionen US-Dollar liquide Mittel, genug für eine Woche Betrieb, und Schulden von 5,8 Milliarden US-Dollar. CEO Peter Carlsson trat einen Tag später zurück und warnte vor einem Rückzug von Investitionen in die grüne Transformation.
Goldman Sachs hatte in den vergangenen fünf Jahren mehrere Finanzierungsrunden von Northvolt unterstützt. Zu den betroffenen Fonds gehören West Street Capital Partners VII und VIII mit Investitionen von 407 Millionen und 346 Millionen US-Dollar sowie der Horizon Environment and Climate Solutions Fund mit 116 Millionen US-Dollar. Auch das Investmentbanking-Geschäft von Goldman Sachs ist betroffen, da Northvolt laut Insolvenzantrag 4,78 Millionen US-Dollar Schulden bei der Bank hat.
Volkswagen, größter Anteilseigner von Northvolt mit 21 Prozent, dürfte ebenfalls signifikante Verluste erleiden. Der Autobauer wird in den Insolvenzunterlagen als zweitgrößter Gläubiger mit einer Wandelanleihe über 355 Millionen US-Dollar aufgeführt.
Einige Investoren kritisierten privat, dass sie von Goldman und anderen Fonds zu stark gedrängt wurden, Northvolt zu unterstützen. Die Insolvenz könnte die Bereitschaft weiterer Investoren beeinträchtigen, in grüne Projekte zu investieren.
Northvolt benötigt zwischen 1 und 1,2 Milliarden US-Dollar, um im ersten Quartal 2024 aus der Insolvenz aussteigen zu können. Das Unternehmen verhandelt derzeit mit neuen Investoren und Partnern. Durch die Insolvenz erhält Northvolt Zugang zu 145 Millionen US-Dollar in bar sowie 100 Millionen US-Dollar von Scania, einem seiner Kunden.