Balderton Capital sammelt 1,3 Milliarden USD für europäische Start-ups ein
- Balderton Capital sammelt 1,3 Milliarden USD für europäische Start-ups.
- Europäische VC-Fonds übertreffen nordamerikanische Pendants über lange Zeiträume.
Balderton Capital, ein führender europäischer Wagniskapitalgeber, hat 1,3 Milliarden USD für Investitionen in europäische Start-ups eingesammelt. Dies unterstreicht die wachsende Attraktivität der europäischen Technologielandschaft.
Der in London ansässige Investor schloss einen Early-Stage-Fonds über 615 Millionen USD und einen Growth-Fonds über 685 Millionen USD ab. Bernard Liautaud, Managing Partner bei Balderton, betont das zunehmende Interesse an europäischer Technologie.
Liautaud verweist auf Daten, die zeigen, dass europäische Venture-Capital-Fonds ihre nordamerikanischen Pendants über 10- und 15-Jahres-Zeiträume hinweg übertroffen haben. „Es gibt viele globale Marktführer aus Europa, und wir haben viele davon in unserem Portfolio“, sagte Liautaud.
Der Fonds von Balderton kommt zu einer Zeit, in der mehrere führende europäische VC-Firmen neues Kapital akquiriert haben. Laut Dealroom stieg die VC-Investition in Europa im zweiten Quartal 2024 im Vergleich zum Vorjahr um 12 Prozent.
Balderton investierte in frühen Finanzierungsrunden von Revolut und wurde zum größten Investor des Fintech-Unternehmens. Revolut kündigte kürzlich den Start eines Mitarbeiter-Aktienverkaufs bei einer Bewertung von 45 Milliarden USD an, was es zum wertvollsten Start-up Europas macht.
Während andere große europäische VC-Firmen auch in US-Unternehmen investieren, konzentriert sich Balderton ausschließlich auf europäische Start-ups. Diese Strategie führte dazu, dass die Firma die jüngste Welle von „fundamentalen“ KI-Start-ups im Silicon Valley weitgehend verpasst hat.
Die Investitionen in generative KI haben in Europa zugenommen, wobei der Anteil der VC-Finanzierung für KI-Start-ups auf 18 Prozent gestiegen ist. Dennoch dominiert das Silicon Valley weiterhin, mit US-Investoren, die ihre Präsenz in Europa verstärkt haben.
Seit 2019 beliefen sich die US-Investitionen in generative KI-Unternehmen auf 54 Milliarden USD, verglichen mit 3 Milliarden USD in den nächstgrößten Ländern, China und Großbritannien. Diese Zahlen deuten darauf hin, dass europäische Investoren von ihren US-Kollegen übertroffen werden.
Trotz der Herausforderungen sieht Liautaud große Chancen in der Entwicklung von KI-Anwendungen, die auf bestehender Infrastruktur aufbauen. Er warnt jedoch, dass die kommerzielle Einführung langsamer voranschreiten könnte als erwartet.
Die europäische VC-Landschaft hat in den letzten Jahren erheblich an Kapital gewonnen, doch der Gang an die Börse hat sich verlangsamt. „Der Maßstab ist enorm gestiegen, weil es in der Vergangenheit Enttäuschungen gab“, sagte Liautaud.
Abschließend betonte Suranga Chandratillake, Partner bei Balderton, dass Übernahmen und kleinere Exits zunehmend an Bedeutung gewinnen könnten, während der Börsengang das Schicksal eines großen Erfolgs entscheiden werde.
