Nach starkem Aufschwung seit dem schwachen Börsengang platziert Birkenstocks Hauptaktionär nun Millionen Aktien am Markt.
Der Aktienkurs von Birkenstock hat sich seit dem misslungenen Börsengang in den USA im vergangenen Oktober deutlich erholt. Am Dienstag gab es jedoch vorbörslich Gegenwind, da der größte Birkenstock-Aktionär, L Catterton, Millionen von Aktien auf den Markt brachte.
Wie Birkenstock am späten Montagabend mitteilte, sollen durch ein Zweitangebot 14 Millionen Aktien platziert werden. Davon stammen 9,88 Millionen Stück vom Finanzinvestor L Catterton, der bislang 81 Prozent der Birkenstock-Stammaktien hielt. Nach Abschluss der Platzierung wird L Catterton noch 73,2 Prozent der Aktien halten, was etwa 137,5 Millionen Anteilsscheinen entspricht.
Die restlichen Aktien stammen von Führungskräften und Mitarbeitern, die mit dem Verkaufserlös Steuern begleichen wollen, die im Zusammenhang mit dem Börsengang oder erhaltenen Belegschaftsaktien angefallen sind. L Catterton räumt außerdem eine 30-tägige Option zum Kauf von bis zu 2,1 Millionen weiteren Aktien ein. Birkenstock selbst verkauft keine Aktien im Rahmen dieses Angebots und erzielt keinen Erlös daraus.
Seit dem misslungenen IPO, bei dem der Erstkurs mit 41 US-Dollar deutlich unter dem Ausgabepreis von 46 US-Dollar lag, konnte die Birkenstock-Aktie deutlich zulegen. Seit Jahresbeginn stieg der Kurs um 22,68 Prozent auf zuletzt 59,78 US-Dollar (Stand: 24. Juni 2024). Zu diesem Kurs hätte das Zweitangebot ein Volumen von rund 837 Millionen US-Dollar.
Am Dienstag fiel der Aktienkurs jedoch angesichts der angekündigten Platzierung um 4,03 Prozent auf 57,37 US-Dollar.
Während Aktionäre die Platzierung des großen Aktienpakets eher negativ sehen, zeigte sich Birkenstock-CEO Oliver Reichelt optimistisch. "Gestützt auf die positiven Aussichten und die starke Leistung unseres Unternehmens ist das geplante Zweitangebot eine Gelegenheit, unsere Investorenbasis weiter zu verbreitern und die Liquidität unserer Aktie zu erhöhen", sagte er. Man werde sich bemühen, die Aktien bei langfristigen Investoren zu platzieren, die den nachhaltigen Wert des Unternehmens schätzen.
Auch L Catterton betonte die langfristige Partnerschaft mit Birkenstock. "Wir bei L Catterton bleiben Birkenstock weiterhin zutiefst verpflichtet und langfristige Partner, die fest von der Wachstumsgeschichte des Unternehmens überzeugt sind", sagte Michael Chu, Global Co-CEO von L Catterton.
Die Platzierung der Aktien durch L Catterton und das gleichzeitige Bekenntnis zur langfristigen Partnerschaft zeigen das Vertrauen in die zukünftige Entwicklung von Birkenstock. Ob die Marktteilnehmer dies ebenso positiv sehen, wird sich in den kommenden Wochen zeigen.