L’Oréal Aktienanalyse: Wunderschöne Renditen mit dem #1 Beauty-Konzern der Welt
Aktienanalyse

L’Oréal Aktienanalyse: Wunderschöne Renditen mit dem #1 Beauty-Konzern der Welt

Die weltweite #1 für Beauty. L’Oréal ist das weltweit umsatzstärkste Unternehmen im Beauty-Bereich. Seit Jahrzehnten sammelt es regelmäßig neue Marken ein, die es wohl bedacht in die Bereiche Luxus, Professional und Premium eingliedert. Mit über 37 Marken ist L’Oréal mittlerweile auf der ganzen Welt aktiv. Zu den bekanntesten gehören Yves Saint Laurent, Lancôme, Garnier, Giorgio Armani, Valentino und Prada. Mittlerweile transformiert sich L’Oréal aber immer mehr in Richtung Luxus. Man will dadurch Wachstum erzeugen und die Marge erhöhen.

L’Oréal Aktie und Aktienanalyse

Hauptsitz
Frankreich
Kurs
317 EUR
Ausstehende Aktien
559,8 Mio.
Marktkapitalisierung
169,7 Mrd. EUR
Enterprise Value
173,3 Mrd. EUR
Nettoverschuldung
3,6 Mrd. EUR
Bruttomarge
73,9 %
EBIT-Marge
17,9 %
Gewinnmarge
14,2 %
Free Cash Flow-Rendite
2,4 %
Dividendenrendite
1,5 %
Datum
08.07.2022

L’Oréal Aktienanalyse

  • Die weltweite #1 für Beauty. L’Oréal ist das weltweit umsatzstärkste Unternehmen im Beauty-Bereich. Seit Jahrzehnten sammelt es regelmäßig neue Marken ein, die es wohl bedacht in die Bereiche Luxus, Professional und Premium eingliedert. Mit über 37 Marken ist L’Oréal mittlerweile auf der ganzen Welt aktiv. Zu den bekanntesten gehören Yves Saint Laurent, Lancôme, Garnier, Giorgio Armani, Valentino und Prada. Mittlerweile transformiert sich L’Oréal aber immer mehr in Richtung Luxus. Man will dadurch Wachstum erzeugen und die Marge erhöhen.

  • Starkes Wachstum und hohe Dividende. In den vergangenen Jahren ist L’Oréal sehr gut im Vergleich zum gesamten Markt gewachsen. Auch die Aktionäre konnten etwas davon abbekommen. Die Dividende stieg in den letzten Jahren im Schnitt um über 9 % pro Jahr. Gleichzeitig geht es L’Oréal bilanziell sehr gut. Geringe Schulden und eine sehr gute Kapitalrendite deuten auf die hohe Qualität des französischen Beauty-Unternehmens hin.

  • Glokalisierung als Schlüssel für das Wachstum der Zukunft. L’Oréal hat es sich zum Ziel gemacht, mit den Marken in die ganze Welt zu expandieren. Sie wollen dabei aber auf lokale Unterschiede entschlossen eingehen. Deshalb spricht man im Unternehmen von einer Glokalisierungsstrategie. So verspricht man sich, maximales Wachstum in allen Märkten zu erreichen

  • 14,4 % Rendite pro Jahr seit 2011. Aktionäre konnten sich in der Vergangenheit über eine üppige Rendite freuen, die oberhalb des gesamten Marktes lag. In dieser ausführlichen Analyse haben wir herausgefunden, mit welcher Rendite Anleger heute beim aktuellen Kurs rechnen können.

1Geschäftsmodell von L’Oréal

1.1Unternehmensgeschichte: Vom Verkäufer von Haarfarbe zum wichtigsten Beauty-Konzern der Welt

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  • 1909
    L’Oréal wird gegründet. Der französische Chemiker Eugène Schueller gründete ein Unternehmen, um Haarfarbe zu verkaufen. Das Mittel nennt er Auréole (Glorienschein). Vermutlich kommt der Name L’Oréal auch daher. Genau weiß man es aber nicht.
  • 1957
    L’Oréal expandiert International. Ein mutiger Schritt wird gewagt. Verkaufte man bisher die Waren nur in Frankreich, ging man 1957 auf Betreiben des Vorstandsvorsitzenden François Dalle ins Ausland. Eine spektakuläre Wachstumsphase beginnt. Gezeichnet von vielen Markenübernahmen, die noch heute das Portfolio von L’Oréal zieren.
  • 1963
    Der Börsengang findet statt. Am 8. Oktober 1963 geht L’Oréal in Paris an der Euronext Börse in den öffentlichen Handel. Endlich können auch Privatanleger am Erfolg des Schönheitskonglomerats teilhaben.
  • 1984
    Die internationale Expansion ist geglückt, jetzt wird in Produktentwicklung investiert. François Dalle wird von Charles Zviak als Chef abgelöst. Die nächsten Jahre sind geprägt von Produktentwicklungen, die innerhalb der einzelnen Marken stattfinden. Das Ziel: neue Produkte. Stärkere Marken.
  • 2006
    L’Oréal ist die weltweite #1 für Beauty-Produkte. Mit einem Konzernumsatz von 15,8 Mrd. EUR und einem operativen Gewinn von 2,5 Mrd. EUR ist L’Oréal das größte und wichtigste Beauty-Unternehmen der Welt. Vor allem in Schwellenländern wächst das Unternehmen unheimlich stark. Somit wird L’Oréal indirekt auch für eine tolle Aktie, um vom Aufschwung der Schwellenländer zu partizipieren, ohne die politischen Risiken der Schwellenländer vollständig zu übernehmen.
  • Heute
    Mit Nicolas Hieronimus geht L’Oréal die Herausforderungen der Zukunft an. Schönheit für alle — das ist die Mission. Heute muss sich L’Oréal überlegen, wie sie Digitalisierung, Individualisierung und Nachhaltigkeit unter einen Hut bringen. Der neue CEO Nicolas Hieronimus muss genau diese Aufgaben bewältigen.

1.2Mission: Schönheit für alle

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Beauty for All
Mission L'Oréal

L’Oréals Mission ist es, Schönheit allen Menschen zugänglich zu machen. Dabei geht es vor allem darum, alle Menschen dieser Welt einzuschließen und niemanden auszuschließen. Egal welcher Herkunft oder welchen Geschlechts. Dafür setzt L’Oréal mittlerweile entsprechende Models ein. Man meint es ernst.

Und das ist auch richtig so. Als der größte Beautykonzern der Welt muss L’Oréal wichtige Bewegungen anführen und darf hier nicht hinterherlaufen. Das ist aber auch das Schöne, wenn man in dieses Unternehmen investiert. Man weiß, dass man den Marktführer im Depot hat, der eben auch führt.

1.3Management: Nicolas Hieronimus ist seit 2021 CEO von L'Oréal

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Nicolas Hieronimus ist seit Mai 2021 CEO von L’Oréal. Im Unternehmen ist der Manager seit 1987. Also schon 35 Jahre. Angefangen hat er als Produktmanager. Direkt nachdem er sein Studium an der renommierten Wirtschaftshochschule ESSEC Business School abschloss. Wie das für solche Großkonzerne üblich ist, musste sich Hieronimus einmal durch das ganze Unternehmen nach oben arbeiten. Er war schon in Mexiko sowie Großbritannien und entwickelte die Fructis-Haarpflegeserie mit. L’Oréal hat damit einen sehr erfahrenen Manager an der Spitze, der weiß, wie der Konzern funktioniert. Wichtig ist jetzt: Weiß er auch, wie er in Zukunft funktionieren wird?

Wir glauben, Hieronimus ist eine gute Wahl für die kommenden Jahre. Denn er weiß, wohin er mit L’Oréal will — und kommuniziert das auch ganz öffentlich. Auf LinkedIn erscheinen regelmäßig Artikel von ihm, in denen er über den Beautymarkt schreibt. Welche Trends zu erwarten sind und wie L’Oréal damit umgeht. Wenn ein CEO sich so öffentlich hinter seine Meinung stellt, ist das für uns ein gutes Zeichen.

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