Illumina Aktienanalyse: Pionier und Marktführer der Genomsequenzierung
Die Sequenzierung eines menschlichen Genoms kostete heute nur noch 200 $, während es Anfang des Jahrtausends noch mehr als 100 Millionen $ waren. Der Grundbaustein jedes lebendigen Organismus ist damit leicht zugänglich geworden. Der Grund dafür: Illumina und die patentierte Technologie des Konzerns. Mit über 80 % Marktanteil ist Illumina der Platzhirsch in der Branche für Genomsequenzierung und zentraler Ansprechpartner für Krankenhäuser und Labore. Auch wenn Hardware zentral für das Geschäftsmodell ist, sind ein Großteil der Umsätze wiederkehrend, da jede einzelne Sequenzierung Stäbchen, Trägerplatten und weitere Einmalprodukte benötigt.
Illumina Aktie und Aktienanalyse
- Unternehmenssitz
- San Diego, Kalifornien, USA
- Kurs
- 188 USD
- Ausstehende Aktien
- 157 Mio.
- Marktkapitalisierung
- 29,74 Mrd. USD
- EBIT-Marge 2022
- 7,72 %
- Free Cash Flow Rendite 2022
- 10,09 %
- Eigenkapitalrendite
- –
- Datum
- 14.07.2023
Illumina Aktienanalyse
Kampf mit den Investoren.Nach der regulatorisch nicht genehmigten Übernahme des Onkologieexperten Grail entbrannte ein Kampf zwischen dem bekannten Investor Carl Icahn und dem Illumina Management. Dies führte schließlich vor Kurzem zum Rücktritt des CEOs, Francis deSouza. Nun ist der ehemalige Experte für Rechtsangelegenheiten des Konzerns, Dadswell, zum Interim CEO ernannt worden. Ein dauerhafter Nachfolger ist noch nicht bekannt, was Investoren massiv verunsichert. Dies äußert sich auch in mehr als 60 % Kursverlust vom Allzeithoch im August 2021.
Wichtiger Hinweis: der Rechtsstreit um Grail dauert an.Am 12.07. verhängte die Europäische Kommission eine Strafe von 476 Millionen US-Dollar gegen Illumina wegen der nicht genehmigten Übernahme von Grail. Der Aktienkurs reagierte jedoch positiv, da diese Summe bereits im vergangenen Jahr durch Illumina transparent, für die erwartete Strafe, reserviert wurde. Der Konzern wird Grail vermutlich abstoßen müssen. Entscheidungen sind hier aber erst in einigen Monaten zu erwarten. Während der Rechtsstreit andauert, ist also Geduld gefragt. Die Analyse basiert auf diesen negativen Erwartungen, um die Risiken transparent widerzuspiegeln.
Gentechnik mit Ziel der personalisierten Medizin.Langfristig möchte Illumina die Gensequenzierung so leicht und effizient machen, dass basierend auf den generierten Daten eine personalisierte medizinische Behandlung möglich wird. Durch an die speziellen biologischen Merkmale eines einzelnen Menschen angepasste Wirkstoffe sollen sich neue und effektivere Behandlungsmethoden ergeben.
Mehr als 20.000 installierte Maschinen.Illumina bietet für die Genomsequenzierung mehrere Produktreihen an, die vom Krankenhaus bis hin zum Universitätslabor alle möglichen Kunden der Gesundheitsbranche abdecken. Das Unternehmen deckt 80 % des Marktes ab und will jetzt kommerziell den Durchbruch schaffen. Ob die Aktie damit aktuell eine attraktive Kaufgelegenheit darstellt, prüfen wir gemeinsam mit euch in dieser Analyse.
1Geschäftsmodell
1.1Unternehmensgeschichte: Grundbausteine des Lebens
- 1998Gründung. Eine Reihe von Risikokapitalinvestoren und Forschern gründet Illumina basierend auf der BeadArray Technologie, die die Investoren im Forschungslabor der Tufts University finden. Sie verhandeln eine exklusive Lizenz und starten das Unternehmen.
- 2000Börsengang. Nur zwei Jahre nach Unternehmensstart steht bereits der Börsengang an. Das Unternehmen geht zu 8,00 US-Dollar an die Börse und sammelt so das nötige Kapital für die Entwicklung neuer Technologien ein. Erst 2006 sollen das erste Mal Profite erwirtschaftet werden.
- 2002Erstes Analysesystem. Mit Illumina BeadLab kommt das erste System zur Genomanalyse des Konzerns auf den Markt. Der lange Weg zur Kommerzialisierung der Technologie beginnt, wäre das Forschungsinteresse im Bereich der Gensequenzierung, das massive Potenzial für die Medizin zum Vorschein bringt.
- 2009Erster Sequenzierungsservice. Wer möchte, kann sich von Illumina das eigene Genom sequenzieren lassen. Dies kostet den stolzen Preis von 40.000 US-Dollar. Ein Jahr später halbiert sich der Preis jedoch schon, was den rapiden Fortschritt der Branche zeigt.
- 2010FDA-Zulassung. Durch die Genehmigung der amerikanischen Aufsichtsbehörde für den Medizinsektor kann Illumina seine Produktpalette nun auch auf direkte klinische Anwendungen ausweiten und erschließt damit ein neues Segment.
- 2014Kommerzieller Durchbruch. Mit der Ankündigung des HiSeq x Ten revolutioniert Illumina den Markt, in welchem es mit mehr als 70 % Marktanteil bereits Platzhirsch ist. Mit nur 1.000 $ pro Sequenzierung wird der Prozess erstmals erschwinglich. Die Industrie für private Genomsequenzierung, wie sie beispielsweise Ancestry.com anbietet, findet hier ihren Ursprung.
- 2020Die Daten nehmen Überhand. Da die bei der Sequenzierung generierten Datensätze immer größer werden, investiert Illumina in die Übernahme von Enancio. Das Unternehmen entwickelt Algorithmen zur Komprimierung von DNA-Daten und ermöglichte Einsparungen von bis zu 80 % bei der Datenspeicherung.
- 2021Übernahmedebakel. Der Konzern Grail, welcher sich auf die Krebsforschung im Bereich der Genetik fokussiert, soll übernommen werden. Ursprünglich war das Unternehmen 2015 von Illumina ausgegründet worden, weshalb der Konzern etwa 15 % Aktien besaß. Regulatoren in den USA und Europa äußerten Bedenken gegen den Deal, Illumina setzte die Übernahme jedoch durch. Kartellrechtliche Verfahren führten jedoch dazu, dass Illumina im April 2023 von der FTC zum Verkauf von Grail angewiesen wurde.
- HeuteUnsichere Zeiten. Die Übernahme von Grail sorgte für starke Turbulenzen innerhalb des Konzerns und brachte den Aktienkurs ins Wanken. Mittlerweile steht die Aktie 60 % unter dem Allzeithoch und die Zukunft von Grail ist unsicher. Zwar hat sich der Konzern bereit erklärt, Grail wieder abzustoßen, eine konkrete Planung existiert hier jedoch noch nicht.
1.2Mission: Die Zukunft der Gesundheitsbranche
To improve human health by unlocking the power of the genome.
In erster Linie könnte die Genomsequenzierung in Zukunft massive Vorteile aus wissenschaftlicher Sicht haben.Effektivere Behandlungen, vollständig neue Behandlungen von bis dato unheilbaren Krankheiten oder auch Einblicke in die Evolution des Menschen und des Lebens auf der Erde versprechen massiven Mehrwert.
Zentraler Aspekt ist die Gesundheit.Illumina fokussiert sich genau hier auf die Maximierung des Mehrwerts für die Gesellschaft und möchte so die Zukunft mitgestalten.
Klare Mission, komplexe Umsetzung.Illumina ist seit über 25 Jahren im Feld der Genforschung aktiv. Der Konzern hat maßgeblich daran mitgewirkt, die Technologie kosteneffektiv und kommerziell nutzbar zu machen. Die Software des Konzerns stellt den nächsten Schritt beim Verständnis in der Forschung dar.
Mit seiner Orientierung hat Illumina einen langfristigen Markt gewählt. Mit einer alternden Gesellschaft und einem zunehmenden Ausmaß an chronischen und aktuell unheilbaren Krankheiten rückt die Medizin immer weiter in den Fokus. Das bedeutet auch, dass sich hier lukrative Wachstumschancen bieten, auf welchen Illumina ihr Geschäftsmodell langfristig stützen können.
1.3Wertesystem und Kultur: Jede Minute zählt
Illumina entwickelt Produkte, die über Leben und Tod entscheiden können. Der Konzern hat dies fest in seiner Kultur verankert und setzt sich selbst hohe Standards. Schnelles Handeln steht im Zentrum, um heute die Grundlagen für die Behandlung des Patienten von morgen zu schaffen.
Jede Sekunde am Arbeitsplatz ist auf Innovation ausgerichtet.Der Konzern zieht aus dieser Einstellung einen großen Stolz. Die Arbeit ist sinngebend und kann große Veränderungen bewirken. Darin liegt der Kern der Motivation für Illumina und ihre Angestellten.
Investiere wie
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