Halma Aktienanalyse: Ein moralisches Investment mit Fokus auf Rendite
Aktienanalyse

Halma Aktienanalyse: Ein moralisches Investment mit Fokus auf Rendite

Brexitprobleme? Nicht bei Halma. Das Londoner Unternehmen mit Wurzeln auf Sri Lanka läuft so gut wie noch nie. Mit der Strategie, sich in lukrativen Nischenmärkten zu positionieren, wurden sie in den letzten Jahren zu einem echten Liebling bei Investoren. Kein Wunder bei den aggressiven Zielen: Das Management will die Gewinne alle 5 Jahre verdoppeln.

Halma Aktie und Aktienanalyse

Hauptsitz
Amersham, England (UK) :united_kingdom:
Kurs
25,19 GBP, 30,18 EUR
Ausstehende Aktien
379,6 Mio.
Marktkapitalisierung
9,6 Mrd. GBP
Enterprise Value
9,9 Mrd. GBP
Nettoverschuldung
0,3 Mrd. GBP
Bruttomarge
49,8 %
EBIT-Marge
17,1 %
Gewinnmarge
15,4 %
Free Cash Flow-Rendite
2,6 %
Dividendenrendite
0,7 %
Datum
28.01.2022

Halma Aktienanalyse

  • Brexitprobleme? Nicht bei Halma. Das Londoner Unternehmen mit Wurzeln auf Sri Lanka läuft so gut wie noch nie. Mit der Strategie, sich in lukrativen Nischenmärkten zu positionieren, wurden sie in den letzten Jahren zu einem echten Liebling bei Investoren. Kein Wunder bei den aggressiven Zielen: Das Management will die Gewinne alle 5 Jahre verdoppeln.

  • Die perfekte Kombination aus moralischem Geschäft und höchster Unternehmensqualität.Halma könnte das perfekte Investment für Menschen mit hohen moralischen Standards sein, für die gleichzeitig höchste Qualität gerade gut genug ist. Das Unternehmen ist ausschließlich in den Bereichen Sicherheit, Gesundheit und Umwelt aktiv.

  • Growth Enablers helfen beim Wachstum. Halma übernimmt nicht nur, sondern stellt auch eine Vielzahl an Wachstumsermöglichern zur Verfügung. Damit können die Subunternehmen die Marktmacht in ihrer Nische noch besser ausbauen.

  • Fast 800 % Rendite in den letzten 10 Jahren. Und trotzdem ist Halma unglaublich renditestark. Wer 2012 in Halma investiert hat, der konnte pro Jahr mehr 24 % Rendite machen, wenn die Dividenden fleißig reinvestiert wurden. Seit Anfang 2022 ist die Aktie stark gefallen. Jetzt ergibt sich womöglich eine Einstiegschance, wie sie es in den letzten 10 Jahren nicht gegeben hat. Mit welcher Rendite du jetzt rechnen kannst, erfährst du in dieser detaillierten Analyse.

1Geschäftsmodell von Halma

1.1Unternehmensgeschichte: Von einem Teeunternehmen auf Sri Lanka zu einem Nischenchampion aus London

Quelle: Wikimedia
Quelle: Wikimedia
  • 1894
    Die Nahalma Tea Estate Company wird auf Sri Lanka gegründet. Unglaublich, aber wahr: Das Unternehmen hat seine Ursprünge auf Sri Lanka, das damals eine britische Kolonie war. Noch im 19. Jahrhundert wird dort ein Unternehmen gegründet, das mit den heutigen Produkten nur wenig zu tun hatte. Denn es wurde ausschließlich Tee hergestellt. Im tropischen Klima ging das ganz hervorragend. Nach mehreren Jahren merkten die damaligen Geschäftsführer allerdings, dass man mit Kautschuk mehr Geld verdienen konnte und pflanzten nur noch Kautschuk auf ihren Plantagen an. Der Name änderte sich und Tea wurde durch Rubber ersetzt.
  • 1950
    Verstaatlichung und Umbau zu einer Investmentgesellschaft. Zwei Jahre nachdem Sri Lanka eine unabhängige britische Kolonie wurde, begann die Verstaatlichung vieler Unternehmen. Unter anderem auch der Nahalma Rubber Estate Company. Ein Großteil des Namens wurde gestrichen und etwas geändert und heraus kam: Halma Investments Limited. Das Geschäftsmodell fokussierte sich nun nicht mehr nur auf Kautschuk, sondern investierte ab diesem Zeitpunkt in weitere Geschäftsbereiche. Damit war die Basis für das heutige Geschäftsmodell geschaffen.
  • 1972
    Halma geht in London an die Börse. Da der Hauptsitz von Halma mittlerweile in London lag, geht das Unternehmen dort 1972 an die Börse. Mit dem frisch gewonnenen Kapital werden mehrere Übernahmen im Bereich Maschinenbau und Elektrotechnik durchgeführt. Mit diesem Schritt wurde die Grundlage für die heutigen Produkte und Technologien gelegt, die der Konzern mittlerweile anbietet.
  • Heute
    Halma ist ein internationaler Industriekonzern für Nischenmärkte. Fast 50 Jahre und 66 Akquisitionen später macht Halma über 1,8 Mrd. USD Umsatz und bietet Produktlösungen für die Bereiche Prozesssicherheit, Infrastruktursicherheit, Umweltanalyse und Medizin an. Die Produkte reichen von Feuermeldern bis hin zu cloud-basierter Automatisierungssoftware für Krankenhäuser. Dabei agieren sie konsequent in attraktiven Nischenmärkten und halten dort marktführende Unternehmen.

1.2Mission: Eine gesunde, sichere und saubere Zukunft schaffen

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Unser Ziel ist es, jeden Tag eine gesündere, sicherere und sauberere Zukunft für alle zu schaffen.
Mission Halma

Halma ist ein Unternehmen mit einem wertebasierten Geschäftsmodell. Die Firmen von Halma stellen allesamt Produkte her, die dazu beitragen, die Welt besser zu machen. Von Feuermeldern über Lichtschranken für Fahrstühle bis hin zu Messgeräten von Meerwasserproben und Softwarelösungen für Krankenhäuser zieht sich dieses Wertesystem durch alle Unternehmen.

Wie wir später sehen werden, bedeutet das aber nicht, dass Halma eine Non-Profit Gesellschaft ist. Der klare Fokus liegt darauf, mit den akquirierten Unternehmen einen Mehrwert für die Aktionäre zu schaffen. Es wird schon jetzt deutlich, dass Halma das Potential hat, die perfekte Kombination aus nachhaltigem und renditestarkem Investment zu sein.

1.3Management und Aktionärsstruktur: Ein erfahrener CEO, der dauerhaft Aktien nachkauft

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Andrew Williams ist seit 2005 CEO von Halma. Er kam 1994 als Produktionsdirektor eines Subunternehmens zu Halma und wurde nur zwei Jahre später dort CEO. Nur 5 weitere Jahre vergingen, bevor er in den Vorstand von Halma eintrat. Vor seiner Zeit bei Halma war er an der Wharton School in Pennsylvania und an der University of Birmingham und hat dort Chemieingenieurwesen studiert. Er macht den Eindruck eines kalkulatorischen Geschäftsmannes, der sich genauestens mit den Geschäftspraktiken von Halma auskennt.

Seine jährliche Basiskompensation beträgt etwa 600.000 britische Pfund. Gleichzeitig erhält er Aktienoptionen im Wert von 1 und 2 Millionen britischen Pfund. Und die löst er auch seit Anfang seiner Amtszeit fleißig ein. Seit er CEO ist kauft er stetig Halma Aktien und besitzt mittlerweile 0,2 % des Unternehmens. Er ist damit der größte Einzelaktionär, abgesehen von institutionellen Investoren. Unserer Meinung nach ein Beweis, dass er von dem Unternehmen überzeugt ist.

Investiere wie
die Besten.

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