Ping An Aktienanalyse: Das Digitalisierungsvorbild der Versicherungsbranche
Ping An Aktie und Aktienanalyse
- Hauptsitz
- Shenzhen, China
- Kurs
- 48,50 CNY, 7,06 EUR
- Ausstehende Aktien
- 17.771 Mio.
- Marktkapitalisierung
- 861.894 Mio. CNY
- EBIT-Marge
- 20,7 %
- Gewinnmarge
- 7,9 %
- Gewinnrendite
- 15,5 %
- Dividendenrendite
- 5,1 %
- Datum
- 22.04.2022
Ping An Aktienanalyse
Ping An ist das größte Versicherungsunternehmen Chinas.Mit über 200 Millionen zahlenden Kunden liegen sie weit vor der deutschen Allianz mit etwas über 120 Millionen Kunden. Auch auf die gesamte Welt betrachtet, gehört das chinesische Finanzunternehmen zu den Schwergewichten auf den ersten Rängen. Das Spannende dabei: Ping An wächst trotzdem schneller.
Ping An ist mehr als nur eine Versicherung — sie sind ein Ökosystem aus Finanzprodukten.Für eine Versicherung ist das Geschäft von Ping An überraschend spannend. Sie haben sich nämlich sehr früh dafür entschieden, den Fokus auf die Digitalisierung der Produkte zu legen, anstatt auf die Optimierung der Versicherungspolicen. Daraus hat sich im Laufe der Jahre ein Ökosystem aus Finanz- und Gesundheitsdienstleistung entwickelt, das volldigitalisiert ist.
Ping An nutzt KI, Cloud-Computing und Blockchain. Womit andere Versicherungsunternehmen noch kaum Berührungspunkte haben, ist Ping An schon voll involviert. Viele der Ökosysteme arbeiten mit genau diesen führenden Technologien. Wer beispielsweise einen Schaden am Auto hat, der kann einfach ein Foto schießen und bekommt innerhalb kürzester Zeit den Schadensbetrag gutgeschrieben.
50 % Kurssturz seit Anfang 2021. Chinesische Aktien wurden in den letzten Monaten stark abverkauft. Vielen Anlegern sind die Risiken in China zu groß. Doch das bietet rationalen Investoren die Möglichkeit, bei einigen Unternehmen zu günstigen Kursen einzusteigen. Ob Ping An auch so ein Kandidat ist, erfährst du in dieser Analyse.
1Geschäftsmodell von Ping An
1.1Unternehmensgeschichte: Gewachsen mit dem chinesischen Wirtschaftsaufschwung
- 1988Die Ping An Insurance Company wird in Shenzhen gegründet. Das Unternehmen wurde 10 Jahre nach der chinesischen Wirtschaftsreform gegründet, in deren Rahmen sich China wirtschaftlich der restlichen Welt öffnete. Der chinesische Staat schützte aber jetzt nicht mehr Arbeiter, die für ausländische Unternehmen arbeiteten. Es bedurfte einer flexiblen zeitgemäßen Versicherungslösung. Peter Ma Mingzhe setzte diese Lösung dann 1988 mit Genehmigung der Regierung um. Die erste aktienbasierte Versicherung Chinas entstand. Eigentümer waren damals noch eine Versicherungsgesellschaft und eine Bank, die das notwendige Kapital aufbrachten.
- 1994Ping An bietet die erste Lebensversicherung in China an. „Leben und Tod“ waren in China immer ein Tabu-Thema. Dementsprechend schwierig war für Ping An das Thema Lebensversicherung. Der Gründer Peter Ma wagte aber nach einer Reise nach New York und Taiwan, wo das Lebensversicherungsgeschäft boomte, auch den Vorstoß in China. Mit großem Erfolg. Mittlerweile macht das Lebensversicherungsgeschäft mehr als die Hälfte der Prämieneinnahmen aus.
- 2004Ping An geht an die Hong Konger Börse. Mit Ping An findet der bis dato größte Börsengang in der Geschichte Chinas statt. Die beiden begleitenden Banken Morgan Stanley und Goldman Sachs machten so gute Werbung für den Börsengang, dass er 58-fach überzeichnet war. Es wurden 1,8 Mrd. USD an Kapital eingesammelt. Die damalige Marktkapitalisierung: 8,2 Mrd. USD. 2007 folgte dann der Börsengang in Shanghai. Auch hier wurden Rekorde aufgestellt. Es war der bis dahin weltweit größte Börsengang einer Versicherungsgesellschaft.
- 2010erWachstum und Übernahmen im Finanzbereich. Ping An wächst mit 30 bis 40 % pro Jahr im Umsatz und dringt in immer mehr Finanzbereiche ein. Sie übernehmen Banken und gliedern sie ins eigene Geschäft ein und gründen Lufax, ein Fintech zum digitalen Wealth-Management. Ping An wird immer mächtiger und größer.
- HeuteDie Ping An Insurance Group ist eines der größten Unternehmen der Welt. Mit einem Umsatz von fast 200 Mrd. USD und einer Marktkapitalisierung von etwa 140 Mrd. USD ist das Finanzunternehmen unter den wertvollsten der Welt. Mittlerweile bietet es Versicherungen für jeden Lebensbereich, fokussiert sich jedoch auf Lebens- und Krankenversicherungen. Mit der Tochtergesellschaft Ping An Bank ist das Unternehmen auch im Bankgeschäft tätig und bietet Vermögensverwaltung, Altersvorsorge und Kreditgeschäfte an.
1.2Mission: Verantwortung für unsere Kunden, Aktionäre, Mitarbeiter und die Gesellschaft übernehmen
Verantwortung für unsere Kunden, Aktionäre, Mitarbeiter und die Gesellschaft übernehmen
Ping An ist am Umsatz gemessen das größte Versicherungsunternehmen der Welt. Sie sind verantwortlich für die Versicherungen und die Finanzen von Millionen von Menschen, sichern tausende Arbeitsplätze und bilden die Altersvorsorge für viele ihrer Aktionäre. Deshalb ist ihnen wichtig, sich um alle diese Interessengruppen im gleichen Maße zu engagieren und verantwortlich zu zeigen.
Für die Kunden heißt das, ein zuverlässiger Versicherer zu sein, bei dem man sich wohl fühlt, auch seine Finanzen untergebracht zu haben. Ping An heißt auf chinesisch nicht umsonst „Frieden“ und „Sicherheit“.
Für Mitarbeiter gilt ein ähnlicher Ansatz. Man will den tausenden von Chinesen, die bei Ping An angestellt sind, ein sicherer Arbeitgeber sein, auf den man sich verlassen kann.
Und auch an die Aktionäre denkt das Unternehmen. Mit zuverlässig steigenden Renditen und Dividenden sollen Aktionäre rechnen können. Als Versicherungsunternehmen sind die Voraussetzungen hierfür definitiv gegeben, denn das Geschäft ist stabil und planbar.
1.3Management: Eine Dreierspitze übernimmt die Führung nach Gründer Peter Ma Mingzhe
Lange Zeit war der Gründer Dr. Peter Ma Mingzhe CEO von Ping An. 2020 hat er nach 26 Jahren dann den Posten abgegeben. Und zwar direkt an drei Nachfolger. Die Dreierspitze besteht aus Yonglin Xie, einem Manager, der seit 1994 schon viele wichtige Positionen bei Ping An übernommen hatte, Jessica Tan, die am Massachusetts Institute of Technology (MIT) studiert hat und dann bis zum Global Partner bei McKinsey & Company aufstieg sowie Jason Yao, der viel Fachwissen aus der Finanz- und Versicherungsmathematik mitbringt.
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