Daytrading
Hinter dem Begriff „Daytrading“ oder auch „Intraday-Handel“ verbirgt sich der Handel von Finanzinstrumenten innerhalb eines Geschäfts- bzw. Börsentages. Hierbei werden Positionen innerhalb eines Handelstages eröffnet und auch wieder geschlossen. Ziel dieser Strategie ist es, von kurzfristigen Schwankungen am Markt (Volatilität) zu profitieren.
- Daytrader sind aktive Trader, die Intraday-Strategien ausführen, um von Preisänderungen für einen bestimmten Vermögenswert zu profitieren.
- Daytrading verwendet eine Vielzahl von Techniken und Strategien, um aus wahrgenommenen Marktineffizienzen Kapital zu schlagen.
- Daytrading ist oft von technischer Analyse geprägt und erfordert ein hohes Maß an Selbstdisziplin und Objektivität.
Handeln mit gehebelten Produkten
Die Kursschwankungen innerhalb eines einzigen Handelstages sind häufig eher gering. Daher wird beim Daytrading oft mit Hebeln gearbeitet, die die geringe Volatilität potenzieren und somit den potenziellen Gewinn, aber auch Verlust, steigern. In der Praxis handelt es sich beim Daytrading meist um den Handel mit Aktien, Devisen (Währungen) oder Futures (Termingeschäfte).
Der Daytrader hat grundsätzlich die Wahl entweder eine sog. „Long-Position“ (Spekulation auf steigende Kurse) oder eine „Short-Position“ (Spekulation auf fallende Kurse) auf einen Basiswert zu eröffnen.
Vorgehensweise und Grundlagen
Die Grundlagen des Daytrading Daytrading bezieht sich, wie eingangs schon erwähnt, normalerweise auf den Kauf und Verkauf eines Wertpapiers innerhalb eines einzigen Handelstages. Am häufigsten wird diese Strategie bei Devisen- (Forex) und Aktienmärkten angewendet. Daytrader sind in der Regel gut ausgebildet und kapitalkräftig. Sie verwenden hohe Hebelwirkungen und kurzfristige Handelsstrategien, um von kleinen Kursbewegungen zu profitieren, die bei hochliquiden Aktien oder Währungen auftreten.
Daytrader sind dabei auf Ereignisse eingestellt, die kurzfristige Marktbewegungen verursachen. Der Handel auf der Grundlage der Nachrichten (sog. Newstrading) ist eine beliebte Technik. Geplante Ankündigungen wie Wirtschaftsstatistiken, Unternehmensgewinne oder Zinssätze unterliegen Markterwartungen und der Marktpsychologie.
Die Märkte reagieren, wenn diese Erwartungen nicht erfüllt oder übertroffen werden – normalerweise mit plötzlichen, signifikanten Bewegungen – was Daytradern sehr zugute kommen kann.
Strategien
Daytrader verwenden zahlreiche Intraday-Strategien. Zu diesen Strategien gehören:
- Scalping: Diese Strategie versucht, bei kleinen Preisänderungen im Laufe des Tages zahlreiche kleine Gewinne zu erzielen
- Range-Trading: Diese Strategie verwendet hauptsächlich Unterstützungs- und Widerstandsniveaus, um Kauf- und Verkaufsentscheidungen zu treffen.
- Nachrichtenbasierter Handel: Diese Strategie nutzt in der Regel Handelsmöglichkeiten aus der erhöhten Volatilität rund um Nachrichtenereignisse
- Hochfrequenzhandel (HFT): Diese Strategien verwenden ausgeklügelte Algorithmen, um kleine oder kurzfristige Marktineffizienzen auszunutzen
Daytrading: Technische Ausrüstung
Um Daytrading effektiv betreiben zu können, bedarf es einer hohen Marktkenntnis und Entscheidungsfreudigkeit, da diese Art des Handels äußerst dynamisch ist. Des Weiteren muss für das Daytrading eine gute technische Hardwareausrüstung gewährleistet sein, da die Marktdynamik schnelle Handlungsfähigkeit voraussetzt. Für einen Daytrader eignet sich für die Visualisierung des Kursverlaufes ein sog. „Kerzen-Chart“ besonders gut. Dieser zeigt die Kauf- bzw. Verkaufssituation am Markt in sehr kurzen Zeitintervallen nach einem sehr einfachen Konzept.
Passendes Equipment, um überhaupt schnell genug handeln zu können (z.B. Bloomberg Terminal), kostet mehrere tausend Euro pro Monat.
Trading Software
Analysesoftware Trading-Software ist für die meisten Daytrader eine teure Notwendigkeit. Diejenigen, die sich auf technische Indikatoren oder Swing-Trades verlassen, verlassen sich mehr auf Software als auf Nachrichten angewiesen.
Diese Software kann sich durch Folgendes auszeichnen:
- Automatische Mustererkennung: Dies bedeutet, dass das Handelsprogramm technische Indikatoren wie Flags und Kanäle oder komplexere Indikatoren wie Elliott Wave-Muster identifiziert.
- Genetische und neuronale Anwendungen: Dies sind Programme, die neuronale Netze und genetische Algorithmen verwenden, um Handelssysteme zu perfektionieren, um genauere Vorhersagen zukünftiger Preisbewegungen zu treffen.
- Broker-Integration: Einige dieser Anwendungen sind sogar direkt mit dem Broker verbunden, was eine sofortige und sogar automatische Ausführung von Trades ermöglicht. Dies ist hilfreich, um Emotionen aus dem Handel zu eliminieren und die Ausführungszeiten zu verbessern.
- Backtesting: Dies ermöglicht es Händlern, sich anzusehen, wie sich eine bestimmte Strategie in der Vergangenheit entwickelt hätte, um genauer vorherzusagen, wie sie sich in Zukunft entwickeln wird. Beachten Sie, dass die Wertentwicklung in der Vergangenheit nicht immer auf zukünftige Ergebnisse schließen lässt.
Daytrading Risiken
Durch die hohe Anzahl an Trades entstehen hohe Transaktionskosten. Diese müssen durch die Gewinne refinanziert werden. Durch die eingesetzten Hebel besteht ein hohes Liquiditätsrisiko. Daytrading ist in aller Regel nicht für Privatanleger geeignet.