Top 50 Dividenden-Aktien Q1/2020: Welche Aktien werden von Anlegern in der Krise gekauft?

Mittlerweile ist es fast schon eine Art Tradition: Alle 3 Monate, immer kurz nach dem Ende eines Quartals, führe ich in der Facebook-Gruppe "Dividendenstrategie" eine große Umfrage durch. In dieser Gruppe tauschen sich mittlerweile fast 40.000 Privatanleger miteinander aus. Auch diesmal habe ich die Gruppenmitglieder wieder gefragt:

Insgesamt 15.000 Stimmen wurden abgegeben. Anschließend habe ich die Umfrage ausgewertet. Die Ergebnisse folgen weiter unten in diesem Artikel. Persönlich finde ich es immer sehr spannend, zu erfahren, welche Aktien derzeit von anderen Investoren gekauft werden. Nicht, weil ich diese Aktien "blind" nachkaufe. Sondern weil es eine interessante Inspirationsquelle ist - und als Basis für eigene Recherchen und Überlegungen genutzt werden kann.

Screenshot der Umfrage zu den beliebtesten Dividenden-Aktien im Q1/2020. Bildquelle: Facebook-Gruppe "Dividendenstrategie"

Kommen wir nun zu den Auswertungen der Umfrage:

Die Top 10 Dividenden-Aktien im Q1/2020. Shell wurde im ersten Quartal 2020 von mehr als 2.200 Privatanlegern ins Depot gekauft. Damit ist Shell die beliebteste Dividenden-Aktie des ersten Quartals 2020. Bei einem Blick auf die Top 10 Dividenden-Aktien des ersten Quartals fallen mir folgende Punkte auf:

Solide Aktienauswahl: Die 10 beliebtesten Dividenden-Aktien sind solide Unternehmen. Alle Aktien verfügen über ein funktionierendes Geschäftsmodell, das einen hohen Cashflow abwirft. Außerdem sind die Top 10 Dividenden-Aktien solide finanziert. Shell bspw. verfügt über ein hartes Eigenkapital von fast 200 Mrd. USD, eine geringe Verschuldung (mit 50 Mrd. USD nur ein Viertel des Eigenkapitals) sowie eine üppige Liquiditätsausstattung. Damit ist das Unternehmen gut vorbereitet - auch für eine längere Zeit mit geringem Ölpreis.

Wer schon vor der Coronakrise solide gewirtschaftet hat und ein Geschäftsmodell mit hohem Cashflow betreibt, kann sogar gestärkt aus der Krise hervorgehen. Unternehmen, die dagegen schon in "normalen" Zeiten erhebliche Probleme haben, befinden sich nun in einer Existenzkrise. Umso erfreulicher, dass die Privatanleger der Dividendenstrategie-Gruppe auf eine solide Aktienauswahl setzen.

Hohe Dividendenrendite: Die durchschnittliche Dividendenrendite der Top 10 Aktien (in einem gleichgewichteten Korb) beträgt 5,3%. Vorausgesetzt natürlich, die Unternehmen zahlen ihre Dividenden weiterhin in selber Höhe aus. Diese Kennziffer zeigt auf: Wer in Krisen investiert, bekommt besonders viele Aktien für sein Geld - und damit auch besonders viele Dividenden.

Natürlich besteht das Risiko von Dividendenkürzungen oder gar der (vorübergehenden) Streichung von Dividendenzahlungen. Unter den Top 10 Aktien sehe ich die größten Risiken bei Shell und BASF. Ob es zur Kürzung oder gar zur Streichung der Dividende kommt, kann Stand heute keiner seriös prognostizieren. Es hängt davon ab, wie lange die Coronakrise unsere Wirtschaft noch aufhält.

Im nächsten Schritt habe ich die Top 50 Dividenden-Aktien nach dem Land ihres Hauptsitzes untersucht. Typischerweise neigen Investoren dazu, ihr Heimatland bei der Geldanlage zu stark zu berücksichtigen. Dieser sogenannte "Home Bias-Effekt" sorgt für unnötige Risiken. Wenn bspw. die deutsche Exportwirtschaft schwächelt, so bekommen das die deutschen Unternehmen besonders stark zu spüren. Um derartige Abhängigkeiten zu vermeiden, sollte auf eine globale Streuung geachtet werden.

Und genau das ist bei der Auswertung der Top 50 Dividenden-Aktien zu beobachten:

Dividenden-Aktien aus den USA, aus Deutschland und aus Großbritannien stehen hoch im Kurs. Dieses Ergebnis ist nur logisch. Alle 3 Länder sind aus steuerlicher Sicht unproblematisch und es kommt nicht zu einer erhöhten Steuerbelastung.