SoftBank Group Aktienanalyse: Privatanleger werden zu Startup-Investoren der ersten Liga

▲ SoftBank Group (SFTBY) ist der größte Venture Capitalist (VC) der Welt. Auf Deutsch: Risikokapitalgeber oder Wagniskapitalgeber. Sie sammeln wie ein Fonds Geld von anderen Investoren ein, nehmen zusätzlich langfristige Kredite bei einer Bank auf und investieren das gesamte eingesammelte Kapital in vielversprechende Startups. Exakt das macht SoftBank auch, ist damit mit knapp 200 Mrd. USD investiertem Vermögen besonders erfolgreich — und der einzige VC, der an der Börse notiert ist. Mit SoftBank-Aktien wird man Eigentümer von ARM, PingAn, ZhongAn, Alibaba, WeWork, Lemonade, Roivant, Auto1 (vor dem IPO), Grab, Doordash, SoFi, Klarna, eToro und TikToks ByteDance. SoftBank hat viele große Gewinner (z.B. Alibaba, Nvidia, UBER) und auch etliche große Verlierer (z.B. WeWork). Wir schauen uns an, wie man eine solche Startup-Holding ordentlich analysiert und wie stark SoftBank aktuell unterbewertet ist.

• Vom Privatanleger zum Startup-Investor. SoftBank Group ist der größte Risikokapitalgeber der Welt. Sie investieren in hunderte der vielversprechendsten Startups weltweit. Egal ob Silicon Valley, München, China, Singapur oder Indonesien. Unicorn-Startups entstehen gerade überall. Als SoftBank Group Aktionäre investieren wir mit.

• Invest in the future you believe in. Mit einem Investment in SoftBank haben wir die Möglichkeit, auf unserem tollen Planeten wirklich etwas zum Guten zu verändern. Denn SoftBank unterstützt die mutigsten Gründer mit visionären Ideen und investiert in sie. Ohne SoftBank hätten wir heute vielleicht kein Alibaba, kein Airbnb, keine ARM-Prozessoren oder UBER. SoftBank fokussiert sich dabei auf Künstliche Intelligenz, die digitale Revolution und "komplett verquere Geschäftsmodelle", die etablierte Dinosaurier-Aufsichtsräte verstummen lassen.

• 100-mal Trüffelschwein oder Lucky Punch. SoftBank hat sich seit 1998 verhundertfacht — trotz Platzen der Jahrhundert-Technologieblase 2001. Das entspricht ca. 25 % pro Jahr, genau wie bei einem Tenbagger: 10 mal in 10 Jahren. SoftBank macht 100-mal in 20 Jahren. SoftBank sieht sich als die "goldene Henne" — und da zitiere ich von Gründer Masayoshi Son — die kontinuierlich "goldene Eier" (Startups) entwickelt.

• Ein Leben nach Alibaba? Alibaba war 2000 das beste Investment von SoftBank und sie glauben weiterhin daran. SoftBank besitzt immer noch 30 % von Alibaba. Buy and Hold über 22 Jahre. Mehrere 1.000 % Rendite mit einem richtigen Investment, so machen das VCs. Die Frage steht im Raum: Was ist das nächste Alibaba und was können wir von Sons Cluster-#1-Strategie lernen? Eine Perspektive.

In dieser Aktienanalyse geht es um "SoftBank Group", der Holdinggesellschaft. Es geht nicht um "SoftBank Corp" (ehemals SoftBank Mobile), welche nur die Mobilfunk-Sparte der "SoftBank Group" enthält.

1. SoftBank Geschäftsmodell und Bewertung
   Unternehmensgeschichte: Erfinder wird Gründer wird Investor

2. Mission: Das Leben vereinfachen und glücklicher machen

3. Management: CEO Masayoshi Son

4. Aktionärsstruktur: Masayoshi Son hält 21,45 %

5. Geschäftsmodell von SoftBank in der Detailanalyse

SoftBank Kennzahlen

1. AlleAktien Qualitätsscore (AAQS) von 1 / 10

2. Peter Lynch Kategorie: Asset Play

3. Dividende: Dividendenwachstum mit 16 % pro Jahr

4. Anzahl Aktien: SoftBank kauft zurück

5. Renditeerwartung in Abhängigkeit vom Einstiegskurs

SoftBank Risiken

1. AlleAktien Ewigkeitsfaktor

2. Substanzielles Risiko #1

3. Substanzielles Risiko #2

SoftBank Fazit

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▲ Alibaba Gründer und CEO Jack Ma (links) und SoftBank Gründer Masayoshi Son (rechts). Son war 2000 der erste und einzige Investor, der an Alibaba geglaubt hat — zu einer Zeit, in der es in China noch kaum Internet gab und Investments in China als extrem riskant galten. Jack Ma sagt: "Ohne Son würde es Alibaba heute nicht geben".