Shell Aktienanalyse: Ein Ölgigant wird Schritt für Schritt nachhaltig
Shell ist eines der wichtigsten Ölunternehmen der Welt. Mit mehr als 2 Millionen Barrel Fördermenge pro Tag gehört das britische Unternehmen zu den weltweiten Top 10 der Ölkonzerne. Dabei hat es gar nicht mit Öl begonnen, sondern mit Muschelhandel. Aus diesem ursprünglichen Geschäft stammt auch das Logo und der Name des Unternehmens.
Shell Aktie und Aktienanalyse
- Hauptsitz
- London, UK
- Kurs
- 24,00 EUR
- Ausstehende Aktien
- 7.661,6 Mio.
- Marktkapitalisierung
- 176,2 Mrd. EUR
- Enterprise Value
- 222,0 Mrd. EUR
- Nettoverschuldung
- 45,8 Mrd. EUR
- Bruttomarge
- 24,0 %
- EBIT-Marge
- 8,5 %
- Gewinnmarge
- 7,7 %
- Free Cash Flow-Rendite
- 10,8 %
- Dividendenrendite
- 4,0 %
- Datum
- 22.07.2022
Shell Aktienanalyse
1Geschäftsmodell von Shell
Shell ist eines der wichtigsten Ölunternehmen der Welt. Mit mehr als 2 Millionen Barrel Fördermenge pro Tag gehört das britische Unternehmen zu den weltweiten Top 10 der Ölkonzerne. Dabei hat es gar nicht mit Öl begonnen, sondern mit Muschelhandel. Aus diesem ursprünglichen Geschäft stammt auch das Logo und der Name des Unternehmens.
Dividendenrendite von 4 %.Shell lockt mit hoher Dividendenrendite. Das finden viele Investoren attraktiv. Von 100 investierten Euro jedes Jahr 4 Euro zurückzuerhalten, ist eben auch schmackhaft. Diese hohe Rendite gibt es aber nicht umsonst. Das Ölgeschäft ist zwar seit jeher stark, allerdings plagt die Industrie schon seit ein paar Jahren der Wandel hin zu Erneuerbaren Energien. Auch Shell steckt mittendrin.
Shell fokussiert sich immer mehr auf Gas. Denn das ist die aktuell wichtigste Übergangslösung, bis man 100 % auf Erneuerbare Energie umstellen kann. Und damit liegt Shell auch gar nicht so falsch. Denn Gas bedeutet nicht immer gleich Erdgas, sondern auch Biogas. Und da ist auch Shell ganz vorne mit dabei. In Zukunft will man Milliarden in den Ausbau der Gassparte stecken, um nicht abgehängt zu werden. Das Wachstum und die Dividende der Zukunft hängt von der Umstellung auf diesen Energielieferanten ab.
1.1Unternehmensgeschichte: Vom Kuriositätenhändler zur Weltmacht im Ölgeschäft
- 1833Marcus Samuel eröffnet den ersten Shell-Shop. Aber das war keine Tankstelle oder eine Stätte zur Ölförderung. Sondern ein Kuriositätengeschäft in London. Der Name Shell entstand dadurch, dass ein Großteil des Sortiments aus dekorativen Muscheln bestand.
- 1890Die ersten Tankschiffe werden gebaut. Aus dem Import- und Exportgeschäft mit Muscheln wurde über die Zeit ein Handelsgeschäft mit Kerosin. Im Laufe der Jahre begann man auch mit Ölförderung und Raffinierung. Aus sentimentalen Gründen behielt man aber den Firmennamen Shell und die Muschel als Logo.
- 20.Jh.Industrialisierung und Weltkriege helfen bei der Expansion der Ölfirmen. Durch die rapide wirtschaftliche Entwicklung in der ersten Hälfte des 20. Jahrhunderts konnte Shell enorm stark wachsen und expandieren. Auch die beiden Weltkriege, in denen massiv Treibstoff gebraucht wurde, halfen dabei.
- 1950erDie Nachkriegsexpansion beginnt. Nach Krieg und Zerstörung musste Shell sich vielerorts neu strukturieren. Da die Nachfrage nach dem schwarzen Gold aber ungebrochen war, konnte das Unternehmen in viele Bereiche expandieren, die vorher unerschlossen waren. Es wurden Raffinerien in Afrika, Südamerika und Großbritannien gebaut. Die internationale Expansion begann.
- 1990erShell beginnt, mit Gas zu arbeiten. So langsam beginnt der Vormarsch nachhaltiger Energie und Shell ist tatsächlich als eines der ersten Unternehmen mit dabei. 1993 eröffnet Shell die weltweit erste gas-to-liquid (GTL) Anlage in Malaysia.
- 2005Royal Dutch Petroleum und Shell Transport werden zu Royal Dutch Shell. Fast 100 Jahre lang bestand eine tiefe Partnerschaft zwischen beiden Unternehmen, die aber immer zwei separate Holdinggesellschaften blieben. Um die Kräfte vollends zu bündeln, fusionierte man beide Unternehmen in diesem Jahr.
- 2016Shell übernimmt die BG Group. Und zwar für 47 Mrd. britische Pfund. Mit der BG Group holte sich Shell ein weiteres Öl- und Gasproduktionsunternehmen ins Portfolio. Im selben Jahr gründet man auch den Geschäftsbereich New Energies, der sich auf die Erkundung und Entwicklung kommerzieller Möglichkeiten im Bereich der Erneuerbaren Energien wie Wind- und Solarenergie konzentriert.
- HeuteShell ist eines der weltweit größten Mineralöl- und Erdgasunternehmen. Die Historie ist geprägt von unglaublichem Wachstum. Jetzt stehen aber neue Herausforderungen vor der Tür. Denn der Klimawandel sorgt dafür, dass ein Umdenken geschehen muss. Shell selbst sieht den Klimawandel als eine der wichtigsten Punkte, mit denen sich die Unternehmensführung auseinandersetzen muss, um auch in Zukunft Bestand zu haben.
1.2Mission: Fortschritt mit sauberen Energielösungen
Den Fortschritt gemeinsam mit mehr und saubereren Energielösungen vorantreiben.
Shell ist ein Unternehmen für Energielösungen. Steigender Wohlstand und eine wachsende Weltbevölkerung erhöhen die Nachfrage nach Energie. Gleichzeitig muss man den Klimawandel bekämpfen. Shell versucht, beides unter einen Hut zu bekommen. Shell macht aber immer noch einen Großteil des Umsatzes mit Erdöl und Erdgas. In Zukunft will man sich deshalb stärker in Richtung Erneuerbare Energie ausrichten, aber gleichzeitig nicht das lukrative Geschäft mit dem Öl vernachlässigen. Ein sehr schwieriger Spagat, wie wir finden. Wie Shell dieses Problem lösen will, das schauen wir uns im Kapitel Geschäftsmodell an.
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