Monster Beverage Aktie Crash-Report: Dauerläufer mit 28 % Rabatt

• Der Markt wächst stabil.Der globale Markt für Energy-Drinks erreichte im Jahr 2023 eine Größe von 99 Milliarden US-Dollar. Laut dem Bericht von Infinity Market Research wird er bis 2033 voraussichtlich einen Wert von 223 Milliarden US-Dollar erreichen, was einer durchschnittlichen jährlichen Wachstumsrate von 8,4 % entspricht.

• Doch das Wachstum enttäuscht.Trotz des allgemeinen Marktwachstums enttäuschte Monster Beverage die Anleger mit den zuletzt veröffentlichten Quartalszahlen. Im zweiten Quartal konnte das Unternehmen nur ein Umsatzwachstum von 2,5 % auf 1,9 Milliarden US-Dollar verzeichnen, während Analysten mit einem Umsatz von 2,01 Milliarden US-Dollar gerechnet hatten. Gestiegene Betriebskosten drückten auch auf den Gewinn, der statt der erwarteten 0,45 US-Dollar nur 0,41 US-Dollar pro Aktie betrug.

• Der große Konkurrent aus Österreich. Monster Beverage ist einer der Hauptakteure in der Branche, sowohl weltweit als auch in den USA. Die Angaben über den Marktanteil des Unternehmens variieren jedoch je nach Quelle. Im Jahr 2022 veröffentlichte die Oregon Consulting Group einen Bericht, aus dem hervorging, dass Monster Beverage rund ein Drittel des Energy-Drink-Marktes in den USA hielt, während sein Hauptkonkurrent Red Bull einen Anteil von knapp 40 % hatte. Betrachtet man den weltweiten Marktanteil im Jahr 2023, so entfielen auf die amerikanische Holding 35 %, während der österreichische Erfrischungsgetränkehersteller einen Anteil von 43 % verzeichnete.

Monster Beverage ist ein weltweit führender Energy-Drink-Hersteller.Das Unternehmen ist vor allem für seine gleichnamige Marke Monster Energy bekannt und zählt damit zu den beliebtesten Energy-Drinks auf der Welt. Monster Beverage zeichnet sich durch sein globales Vertriebsnetz in zahlreichen Ländern und die ständige Entwicklung neuer Produkte und Geschmacksrichtungen aus. Darüber hinaus erwirbt das Unternehmen ständig andere Unternehmen, um sein Produktportfolio zu erweitern und seine Kunden zu begeistern.

Eine beeindruckende Markenbekanntheit dank hervorragendem Marketing.Durch cleveres Marketing hat sich die Marke zu einer echten Lifestyle-Ikone entwickelt. Ob extreme Sportarten, Musikfestivals oder Gaming-Events – Monster ist immer mittendrin und spricht damit eine junge, energiegeladene Zielgruppe an. Die Zielgruppe von Monster Energy fühlt sich verstanden. Das Marketing der Marke setzt auf Authentizität und spricht die Sehnsüchte nach Abenteuer, Freiheit und Erfolg an. Durch coole Designs, starke Partnerships und eine aktive Präsenz in den sozialen Medien hat Monster eine loyale Community aufgebaut.

In den letzten Jahren gab es jedoch immer wieder Herausforderungen.Energy-Drinks wie Monster werden oft mit gesundheitlichen Risiken in Verbindung gebracht, insbesondere bei übermäßigem Konsum. Dies kann zu rechtlichen Auseinandersetzungen, einschränkenden Regulierungen, negativer Presse und einem Rückgang des Vertrauens der Verbraucher führen. Eine weitere Sorge der letzten Zeit war, dass die Flut von Abnehmspritzen durch Marktführer wie Novo Nordisk und Eli Lilly das Verlangen nach zuckerhaltigen oder gesüßten Lebensmitteln und Softdrinks verringern könnte.

Das Segment Monster Energy Drinks ist mit einem Umsatzanteil von 91,80 % das Hauptsegment von Monster Beverage. Die zahlreichen Geschmacksrichtungen in zuckerhaltigen und zuckerfreien Varianten bieten den Kunden überdurchschnittlich hohe Abwechslungsmöglichkeiten. Jahr für Jahr werden zu dem neue Geschmacksrichtungen erprobt und auf den Markt gebracht.

Das Segment strategische Marken umfasst eine Reihe von Energy-Drink-Marken, die Monster entweder übernommen hat oder mit denen strategische Partnerschaften eingegangen sind. Diese Marken ergänzen das Kernangebot von Monster Energy und sollen das Wachstum des Unternehmens in verschiedenen Märkten und Kundensegmenten fördern. Einige Beispiele hierfür sind: Burn, Relentless, oder NOS, eine Marke, die sich besonders an junge Erwachsene richtet.

Das jüngste und kleinste Segment, alkoholische Marken, entstand im Januar 2022, als Monster 330 Millionen Dollar für die Übernahme von CANarchy zahlte, einem Unternehmen, das mehrere Brauereien besitzt, darunter Oskar Blues und Deep Ellum Brewing Company, mit dem Ziel, den Bereich der alkoholischen Getränke zu diversifizieren. Diese und andere Tochtergesellschaften des Unternehmens entwickeln und vermarkten somit Craft-Biere, Hard Seltzer und aromatisierte Malzgetränke unter einer Reihe von Marken, darunter Jai Alai® IPA, Dale's Pale Ale®, Dallas Blonde®, Wild Basin® Hard Seltzer, The Beast Unleashed™ und Nasty Beast™ Hard Tea.

Schaut man sich den langfristigen Chart an, könnte man meinen, dass es in den letzten Jahren fast nie eine Gelegenheit gab, die Aktie zu einem attraktiven Preis zu kaufen, da sie Jahr für Jahr von einem Allzeithoch zum nächsten kletterte. Wie aus den letzten Quartalszahlen hervorgeht, verzeichnete das Unternehmen zwar ein moderates Wachstum, aber der Kurs fiel am Tag der Veröffentlichung um über 10 % und hat seit März 2024 bereits 26 % verloren. Was steckt hinter dieser Kurskorrektur?

Schwache Quartalsergebnisse

Obwohl die Bruttomarge aufgrund niedrigerer Frachtkosten, höherer Preise in einigen Märkten und niedrigerer Dosenkosten von 52,5 % auf 53,6 % stieg, wuchsen die Betriebskosten schneller als der Umsatz. Die Folge war, dass der Energy-Drink-Produzent im vergangenen Quartal weniger verdient hat als von den Analysten erwartet. Für das zweite Quartal meldete das Unternehmen einen Gewinn pro Aktie von 41 Cents, während 45 Cents erwartet worden waren und auch der Nettoumsatz blieb mit 1,9 Milliarden Dollar hinter den Analystenschätzungen von 2,01 Milliarden Dollar zurück.

Schwache Marktprognose

Co-CEO Hilton Schlosberg erklärte, dass ein Hauptgrund für die schlechte Umsatz- und Gewinnentwicklung die gesamte Energy-Drink-Branche in den USA und einigen anderen Ländern sei, die im zweiten Quartal geringere Wachstumsraten verzeichnete. Doch auch die Einzelhändler meldeten einen Rückgang der Besucherzahlen in den Convenience-Stores und eine Verlagerung zu den Großkaufhäusern und Ein-Dollar-Länden. Schlosberg wies auch darauf hin, dass andere Getränke- und Konsumgüterhersteller mit ähnlichen Herausforderungen konfrontiert sind, da die Verbraucherausgaben zurückgehen und die Gesamtnachfrage schwächer wird. Hier gehts zu den News.