Kauf ins Finanzielle Freiheit Depot Oktober 2021: Nichtzyklisches Wachstumsunternehmen mit treuen Kunden

Das Finanzielle Freiheit Depot kombiniert eine gute Rendite mit Sicherheit. Die Strategie: Uns nur an den besten Unternehmen der Welt beteiligen, um eine langfristig stabile und ertragreiche Rente zu ernten. Wie ein Bäumchen, das einmal gepflanzt wird und dann von Jahr zu Jahr im Wert steigt.

Genau das ist unser Ziel hier: Sicher und stabil langfristig Vermögen aufbauen. Warren Buffetts Regel Nummer 1 befolgen:

1. Oktober-Kauf der Aktie

2. Soll-Ist-Vergleich Vermögen

3. Depot Gesamtübersicht

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Wir haben die Five Below Aktie erst Anfang Oktober analysiert und sie für sehr kaufenswert befunden. Wenn dich unsere tiefgehende und detaillierte Einschätzung inkl. Analyse des Geschäftsmodells interessiert, kannst du alles hier nachlesen.

Five Below ist ein US-amerikanisches Einzelhandelsunternehmen, das in der sogenannten Dollar- und Variety-Store-Branche aktiv ist. Das Unternehmen ist im nichtzyklischen Konsumsektor aktiv und verkauft Produkte, die für den täglichen Gebrauch sind. Five Below hat eine Marktkapitalisierung von 11 Mrd. US-Dollar und gehört damit zu den eher kleineren Unternehmen der USA.

Die Besonderheit von Five Below findet man schon im Namen: Die Produkte kosten in der Regel maximal 5 US-Dollar. Five Below setzt auf besonders günstige Produkte für seine Kunden. Es gibt nur wenige Ausnahmen, die 6 bis 10 US-Dollar kosten. Die Läden sind überall in den USA verbreitet und es gibt mittlerweile über 1.050 Filialen. Dabei ist das Geschäftsmodell auf Kinder und Jugendliche fokussiert. Denn diese Kundengruppe hat wenig Geld und kauft gerne die neuesten Trendprodukte. Hierauf hat sich das Five Below-Marketing spezialisiert. Sie finden und verkaufen die Produkte, die Amerikas Jugend aktuell möchte. Das sind Spielsachen, Accessoires und Süßigkeiten.

Die Five Below-Aktie ist besonders spannend, weil das Unternehmen eines der begehrten Wachstumsunternehmen aus dem nichtzyklischen Konsumsektor ist. Five Below ist in der Vergangenheit mit 25 % bis 30 % pro Jahr gewachsen und hat auch weiterhin eine langfristige Wachstumsperspektive. Denn Five Belows Marktanteil liegt bei gerade einmal 2 %. Sie sind damit eines der größten Unternehmen im Markt. Allerdings haben die beiden Wettbewerber Dollar General und Dollar Tree gemeinsam rund 61 % Marktanteil. Hier ergibt sich für Five Below ein gewaltiges Marktpotential, jedes Jahr neue Anteile vom Wettbewerb abzunehmen.

Außerdem gibt es viele Orte, die noch keine Five Below-Filiale haben. Five Below errichtet deshalb jedes Jahr rund 150 neue Filialen. Das sind ungefähr 15 % Wachstum allein durch neue Filialen. Das Beste an den Filialen ist aber, dass die Kunden regelmäßig vorbeischauen. Der durchschnittliche Five Below-Kunde kommt fast jeden Monat einmal zu Five Below. Es sind also keine Gelegenheitsshopper, sondern gezielte Einkäufe in ihrem Lieblingsladen. Deshalb wächst Five Below nach wie vor auch nachdem die Filiale steht. Five Below kann neue Kunden finden, die zu Besuch kommen. Auf diesem Weg wächst Five Below um ungefähr 3 % pro Jahr.

Die Five Below-Aktie kommt in unserem AlleAktien Qualitätsscore relativ gut weg. Der Score liegt bei 7 von 10 Punkten, was bei diesem Wachstum schon eher unüblich ist. Denn Five Below arbeitet profitabel und wird auch immer profitabler. Die durchschnittliche Five Below-Filiale amortisiert sich nach 8 Monaten. Alle 8 Monate entsteht eine neue Gewinnmaschine, die das Wachstum antreibt. Ein Laden, der nur dazu da ist, um Schulden abzubezahlen oder neues Wachstum zu finanzieren. Das zeigt, wie effizient Five Below arbeitet. Die operative Marge von 12 % im Jahr 2019 zeigt ebenfalls, dass Five Below sehr preiswerte Zulieferer hat und durch seine Größe noch bessere Preise erreichen kann.