Mein Aktiendepot: So gut (oder schlecht) bin ich diversifiziert - Grundlagen zu den Aktien Sektoren

Nicht alle Eier in einen Korb legen. Risiken streuen. Sich nicht von einem einzelnen Vermögenswert abhängig machen. Einnahmen aus vielen Quellen erhalten. Das ist der Grundgedanke der Diversifikation. Die Coronakrise hat für einen starken Einbruch am Aktienmarkt geführt. Das war der perfekte Praxistest, um zu sehen, wie sich das eigene Depot in dieser schwierigen Zeit geschlagen hat. In diesem Artikel stelle ich euch mein Depot vor (bin ich gut oder schlecht diversifiziert?). Dabei gehe auf die 11 Aktien Sektoren ein und erkläre, wie man die Schwankungen im eigenen Depot reduzieren kann.

Die Coronakrise war ein Stresstest für jedes Aktiendepot. Jeder Investor hat nach der jahrelangen Aufwärtsbewegung erfahren, was der Begriff "Risiko" in der Praxis bedeutet. Einige Werte haben sich besser gehalten, andere Aktien gaben im Aktienkurs extrem stark nach. Wer stark in den hart getroffenen Branchen investiert ist, dessen Depot wurde besonders heftig abgestraft.

Natürlich weiß im Vorhinein kein Mensch, welche Branchen und welche Aktien in der nächsten Krise besonders stark im Kurs abgeben werden. Doch das muss man auch gar nicht wissen. Wenn das Geld auf ausreichend viele verschiedene Unternehmen aus unterschiedlichen Branchen verteilt wird, dann wird es immer einige Unternehmen im Depot geben, bei denen die Geschäfte weiterhin gut laufen. Das ist das Konzept der Diversifikation. Optimalerweise diversifiziert man über verschiedene Ebenen:

• Nach Ländern

• Nach Unternehmensgröße

• Nach Sektor

• Innerhalb des Sektors

Egal welche Branche, welche Region, welcher Sektor von der nächsten Krise besonders hart getroffen wird: Wenn man genug verschiedene Vermögenswerte im Depot hat, dann ist immer ein Teil des Depots verhältnismäßig gering getroffen und kann heftige Verluste in anderen Aktien ausgleichen. Die Folge: Das Depot schwankt nicht mehr so stark. Der Vermögensaufbau verläuft stabiler. Die Risiken werden reduziert.

Bleibt noch die Frage offen, wie diversifiziert man in der Praxis?

Orientierung am S&P 500-Index: Eine Möglichkeit der Diversifikation besteht darin, sich an einer Benchmark zu orientieren. Die meiner Meinung nach beste Benchmark ist der amerikanische S&P 500-Index. Dieser Index bildet die 500 größten börsennotierten Unternehmen der USA ab.

Einteilung jeder Aktie in einen von 11 Sektoren: Die 500 Aktien des S&P 500-Index können gemäß dem GICS-Modell (Global Industry Classification Standards) in 11 verschiedene Sektoren eingeteilt werden. Dieses Modell wurde 1999 von MSCI & Standard & Poors entwickelt. Jeder einzelne Sektor besteht nochmals aus Unterkategorien wie Industriegruppen und Industrien.

Im GICS-Modell kann jede Aktie einem der 11 Sektoren zugeordnet werden. Bildquelle: MSCI

Besitzt man als Aktionär Aktien aus allen Sektoren, dann ist man mehr oder weniger am gesamten Wirtschaftsleben beteiligt:

• Energie: Von der Förderung von Energie (Öl aus dem Boden holen)

• Grundstoffe: Über die Herstellung von Grundstoffen (z.B. Chemikalien, Beton...aus denen im weiteren Verarbeitungsprozess fertige Produkte hergestellt werden)

• Industrie: Die Produktion von Maschinen (Industriewerte)

• Zyklischer Konsum: Über die Herstellung und den Verkauf von zyklischen und nicht lebensnotwendigen Produkten (Automobile, Flugreisen...)

• Nichtzyklischer Konsum: Bis hin zur Herstellung und dem Verkauf von lebensnotwendigen Produkten, die stets in gleicher Höhe nachgefragt werden (z.B. Lebensmittel, Getränke, Hygieneprodukte)

• Gesundheit: Außerdem natürlich am Gesundheitswesen

• Finanzen: Sowie der Finanzierung der gesamten Wirtschaft (im Sektor Finanzen über Banken, aber auch Versicherungen, Kreditkarten-Unternehmen...)

• Technologie: Der Technologie, die unseren modernen Lebensstandard erst möglich macht

• Kommunikation: Und die wir benutzen, um zu kommunizieren

• Versorger: Natürlich brauchen wir dafür auch eine zuverlässige Versorgung mit Strom, Wasser, Gas (diese kommt von den Versorgern)

• Immobilien: Und leben alle in Immobilien bzw. benötigen die Immobilien auch für gewerbliche Aktivitäten (Supermärkte, Arztpraxen, Büros...)