Kaufenswerte Aktien im Juli 2022: Wo wir jetzt 10.000 Euro investieren würden

• Inflation und Zinsen steigen weiter. Die Inflationsrate in der EU ist im Vergleich zum Vormonat erneut gestiegen. Aktuell liegt sie bei 8,6 % im Vergleich zum Vorjahresmonat — ein neues 11-Jahres-Hoch. Und auch in den USA geht man für den Juni von einer Steigerung der Inflation aus. 8,8 % werden für den Juni erwartet. Die realen Werte gibt es morgen am 13. Juli. Entsprechend regen sich die Notenbanken auf der ganzen Welt und erhöhen weiter die Zinsen. In Europa liegt der Leitzins zwar noch bei 0 %, soll aber im Laufe des Jahres schrittweise angehoben werden. In den USA ist man da schon zügiger unterwegs. Dort wurde im letzten Zinsschritt eine Anhebung von 0,75 %-Punkten beschlossen. Aktuell liegt der Leitzins schon bei 1,5 %. Durch die steigende Inflation und das schwächelnde Wirtschaftswachstum stehen Zentralbanken auf der ganzen Welt nun vor einer schmalen Gratwanderung. Wie hoch können wir die Zinsen schrauben, bevor die Wirtschaft zusammenbricht, wir aber gleichzeitig die Inflation stoppen. Wir als Investoren sollten dieses Vorhaben im Blick behalten, um unser Depot richtig dafür auszurichten.

• Die Stagflation Watchlist hilft uns dabei, unser Depot auszurichten. Steigende Inflation und Zinsen, ein schwächelndes Wirtschaftswachstum. Jetzt stellt sich die Frage: Was sollte man jetzt am besten im Depot haben? Wir haben deshalb eine Stagflation Watchlist erstellt, die alle unsere analysierten Unternehmen nach Stagflation-Kriterien bewertet. Ein Score zwischen 6 und -6 gibt an, wie gut diese Unternehmen gegen Stagflation geschützt sind. In diesem Monat kommen deshalb nur Unternehmen in dieses Artikelformat, die einen respektablen Stagflation-Score haben. Welche das sind, findest du in diesem Artikel heraus!

Für unsere Premiumkunden haben wir ein Tool entwickelt, um die aktuelle Renditeerwartung aller bereits analysierten Unternehmen minutengenau nachvollziehen zu können: die AlleAktien Premium Watchlist.

Wir werten diese Watchlist mit mehr als 200 Qualitätsunternehmen jeden Monat aus. So können wir dir in diesem Artikel Qualitätsunternehmen vorstellen, die wir aufgrund ihrer günstigen Bewertung als kaufenswert einstufen.

Bevor es mit den 11 Sektoren losgeht, noch ein paar generelle Worte zur langfristigen Anlagestrategie, die wir hier bei AlleAktien verfolgen. Diese setzt sich aus den folgenden drei Faktoren zusammen:

• Wachstum: Der Energiehunger der Welt wächst weiter, der Stromverbrauch nimmt jährlich um ca. 1 % zu. Deshalb steigt die Nachfrage nach Öl und Gas. Irgendwann wird es einen Nachfrage-Peak geben. Dann wird die Nachfrage nach Öl langsam zurückgehen. Das sollte aber noch einige Jahre dauern.

• Trend: Dieser Sektor ist bislang von Öl- und Gasriesen dominiert, wir sehen aber einen starken Trend in Richtung nachhaltiger Energieträger.

• Zyklik: Der Energiesektor ist zyklisch. Der Ölpreis schwankt stark. Und damit auch die Gewinne und Aktienkurse der Unternehmen. Shells Gewinne steigen enorm an, wenn sich der Ölpreis verdoppelt. Denn die Förderkosten bleiben relativ konstant (fixkostenintensives Geschäft aufgrund der Ölbohrinseln).

• Burggräben: Förderstätten, an denen das Öl mit geringen Kosten aus dem Boden sprudelt. Infrastruktur zur Weiterverarbeitung und zum Verkauf des Öls (Raffinerien, Pipelines, Tankstellen) sind klare Burggräben.

• Aktuelle Lage: Im Rahmen einer Stagflation profitiert der Energiesektor von einer soliden Preissetzungsmacht. Gleichzeitig sind aber die Lieferketten teilweise sehr anfällig.