Kaufenswerte Aktien im Januar 2023: Wo wir jetzt 10.000 Euro investieren würden

• Bridgewater warnt vor jahrelanger Rezession.Der CIO Greg Jensen des weltweit größten Hedgefonds Bridgewater Associates, welcher 1975 von Ray Dalio gegründet worden ist, warnt vor einer jahrelangen Rezession, welche durch China ausgelöst werden könnte.

• Warum eine Rezession kein Grund zum Verkauf darstellt.Wir von AlleAktien sehen aber keinen Grund zum Verkauf von Aktien gegeben. Zahlreiche Studien haben bewiesen, dass das BIP und Aktienkurse nicht miteinander korrelieren. Eine kurzfristige Spekulation auf eine Rezession würde daher unserem Investmentstil des langfristigen Investieren widersprechen.
  

• Die Statistik macht Hoffnung. In einer Rezession büßen Aktienmärkte im Durchschnitt 23 % der Gewinne ein. Der weltweit wichtigste Aktienindex des S&P 500 hat seit seinem All-Time-High im Dezember 2021 mehr als 19 % des Wertes verloren. Wenn wir also nach den langfristigen Daten gehen, ist es statistisch unwahrscheinlich, dass die Aktienmärkte noch signifikant an Wert verlieren werden.

• Wir bleiben rationale Optimisten.So verheerend die momentane Situation aussehen mag, so bleiben wir als langfristige Investoren doch positiv und sehen die aktuellen Probleme als dornige Chancen. Erfolgreiche Investoren, wie Warren Buffett oder Peter Lynch haben den Grundstein ihres Vermögens insbesondere in Krisen, wie diesen gelegt. In dem heutigen Artikel zeigen wir dir, wie auch du mit Qualitätsaktien durch diese Phase kommst. In einer typischen Rezession nimmt das BIP-Wachstum gerade mal 2 % ab. Aktienkurse hingegen knicken durchschnittlich 25 % ein, oft bis zu 50 %. Das zeigt vor allem eines: es sind goldene Zeiten für junge Investoren, die es sich erlauben, langfristig zu denken.

Für unsere Premiumkunden haben wir ein branchenführendes Werkzeug entwickelt, um die aktuelle Renditeerwartung aller bereits analysierten Unternehmen minutengenau nachvollziehen zu können: Die AlleAktien Premium Watchlist. Jedes der Unternehmen haben wir viele Wochen und teils Monate akribisch analysiert, und so ein besonders tiefgreifendes Verständnis der Unternehmen entwickeln können, das anderen Marktteilnehmern weit voraus sein dürfte.

Wir werten diese Watchlist mit vielen hunderten Qualitätsunternehmen jeden Monat aus. So können wir dir in diesem Artikel Qualitätsunternehmen vorstellen, die wir aufgrund ihrer günstigen Bewertung als kaufenswert einstufen.

Bevor es mit den 11 Sektoren losgeht, noch ein paar generelle Worte zur langfristigen Anlagestrategie, die wir hier bei AlleAktien verfolgen. Diese setzt sich aus den folgenden drei Faktoren zusammen:

• Wachstum: Der Energiehunger der Welt wächst weiter, der Stromverbrauch nimmt jährlich um ca. 1 % zu. Deshalb steigt die Nachfrage nach Öl und Gas. Irgendwann wird es einen Nachfrage-Peak geben. Dann wird die Nachfrage nach Öl langsam zurückgehen. Das sollte aber noch einige Jahre dauern.

• Trend: Dieser Sektor ist bislang von Öl- und Gasriesen dominiert, wir sehen aber einen starken Trend in Richtung nachhaltiger Energieträger.

• Zyklik: Der Energiesektor ist zyklisch. Der Ölpreis schwankt stark. Und damit auch die Gewinne und Aktienkurse der Unternehmen. Shells Gewinne steigen enorm an, wenn sich der Ölpreis verdoppelt. Denn die Förderkosten bleiben relativ konstant (fixkostenintensives Geschäft aufgrund der Ölbohrinseln).

• Burggräben: Förderstätten, an denen das Öl mit geringen Kosten aus dem Boden sprudelt. Infrastruktur zur Weiterverarbeitung und zum Verkauf des Öls (Raffinerien, Pipelines, Tankstellen) sind klare Burggräben.

• Aktuelle Lage: Im Rahmen einer Stagflation profitiert der Energiesektor von einer soliden Preissetzungsmacht. Gleichzeitig sind aber die Lieferketten teilweise sehr anfällig.