AktienMitKopf × AlleAktien Video-Analyse: Facebook Aktie vs. Tencent Aktie

AlleAktien Video-Analyse mit Kolja Barghoorn von AktienMitKopf: Was ist das bessere Unternehmen? Kolja und ich (Michael C. Jakob) haben uns Gemeinsamkeiten und Unterschiede dieser beiden Wachstums-Gelddruckmaschinen ganz genau angesehen und für euch in diesem exklusiven Mallorca-Spezial analysiert.

• Chinas #1 Socialmedia-App (WeChat) mit 1,5 Mrd. monatliche Nutzer

• WeChat ist gleichzeitig ein eigener Appstore, der beliebter als der "Apple Appstore" geworden ist: Hier gibt es Apps zum Essen bestellen, Flugtickets buchen, Kinotickets kaufen, Taxi/UBER rufen, Banking, Versicherungen, ...

• CEO: Ma Huateng

• Mini Tech-Fonds ist dabei:
  5% an Blizzard

• 5% an Tesla

• 5% an nVidia

• 12% an Snap Inc. (Snapchat)

• und viele weitere...

Kennzahlen 2019

• MarketCap: 400 Mrd. USD

• Umsatz: 44 Mrd. USD

• Gewinn: 11 Mrd. USD

• KGV: 30

• #1 Socialmedia-App der Welt: 2 Mrd. Nutzer bei Facebook/Messenger/WhatsApp/Instagram

• CEO: Mark Zuckerberg

• Kennzahlen 2019
  MarketCap: 530 Mrd. USD

• Umsatz: 56 Mrd. USD

• Gewinn: 22 Mrd. USD

• KGV: 32

Tencent verdient Geld nicht wie landläufig gedacht mit Werbung, sondern mit Bezahldiensten rund um die App WeChat und der Online-Spiele: Mehr als 80% des Umsatzes entstammen von Bezahldiensten. Der Gaming-Markt wächst in China mit über 15% pro Jahr. Weitere 10% Umsatz entfallen auf Transaktionsgebühren bei WeChat Pay, der #1 Zahlungsapp in China. Statt Kreditkarten, Paypal oder Bargeld bezahlt man in China fast alles mit WeChat Pay: Online-Shopping, im Restaurant oder Zugtickets. Darauf fällt für den Händler eine kleine Gebühr an, die an Tencent gezahlt werden muss. Ähnlich, wie es auch bei Mastercard und Visa der Fall ist.

Weniger als 10% des Umsatzes entstammen von Werbeflächen in der Socialmedia-App WeChat und Werbung in den Online-Spielen. Ganz wichtig ist also für uns als Privatanleger: Tencent ist keine Werbefirma.

Zusätzlich bekommt man bei Tencent noch einen kleinen Techfonds obendrauf. Neben vielen weiteren Tech-Beteiligungen hält Tencent aktuell

• 5% an Tesla Motors

• 5% an Activision Blizzard

• ca. 50% an EPIC Games (Fortnite)

• 5% an Ubisoft

• 18% an JD.com

• 12% an Snap (Snapchat)

• 93% an Riot Games (League of Legends)

• unbekannte% an Spotify

• unbekannte% an Lilium Aviation (Deutsches Elektroflugzeug-Startup von Frank Thelen)

Facebook verdient Geld ganz klar mit Werbung. Firmen können auf bestimmte Zielgruppen (z.B. Jugendliche, nur Frauen, Finanz-Interessierte, umziehende Personen, Personen mit hoher Bildung, ...) zugreifen. Facebook ist neben Alphabet (Google) der zweitgrößte Werbeanbieter.

Mark Zuckerbergs Ziel ist es, so viele Menschen wie möglich zu erreichen. Alle Produkte sollen rein kostenlos angeboten werden, um die Reichweite zu maximieren. Eigene Bezahlprodukte anzubieten, würde in Konkurrenz mit vielen Werbetreibenden gehen, die dann möglicherweise ihr Werbebudget zurückfahren, wenn sie sich bedroht fühlen.

Vor kurzem hat Facebook eine neue, stark wachsende Einkommensquelle erschlossen: Den Facebook Marketplace (Facebook Marktplatz), auf dem man wie auf eBay gegenseitig Waren handeln kann. Selbst hier verlangt Facebook keine An- oder Verkaufsgebühr (wie etwa eBay, Amazon, ...), sondern bietet wieder alles kostenlos an. Man kann im Marketplace aber dafür Werbung schalten, um ganz oben angezeigt zu werden. Was sich in den letzten 10 Jahren immer und immer wieder privat in spezialisierten Facebook-Gruppen abgespielt hat, nämlich der Handel mit Second-Hand-Waren, das wurde mit dem Marketplace jetzt professionalisiert.

Das haben aber Tencent und Facebook gemeinsam: Die Strategie, erst ein sogenanntes "Star Product" aufzubauen mit mehreren Milliarden Nutzern, welches komplett kostenlos ist und einen massiven Mehrwert liefert. Dann erst im zweiten Schritt, wenn eine gewisse Monopolstellung und Marktmacht erreicht ist, die Kunden "abernten" und monetarisieren.

Auch wir von AlleAktien schalten übrigens Werbung für AlleAktien Premium auf Facebook und Instagram. Wenn ihr Facebook-Aktien besitzt, könnt ihr euch in den Kommentaren gerne bedanken! ;)

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