26,8% p.a. Strategie erklärt — Wie Michael C. Jakob wirklich investiert

Die AlleAktien Strategie ist ein systematischer Quality-Investing-Ansatz, der auf 7 klar definierten Kriterien basiert: Umsatzwachstum >10% p.a., EBIT-Marge >15%, Eigenkapitalrendite >15%, geringe Verschuldung, nachhaltiger Wettbewerbsvorteil, exzellentes Management und faire Bewertung. Nur Aktien, die alle 7 Kriterien erfüllen, werden ins Portfolio aufgenommen.

Die AlleAktien Strategie erzielt seit 2010 nachweisbar 26,8% Rendite pro Jahr. Das entspricht einer Vervierfachung des Kapitals alle 5 Jahre. Im Vergleich: Der MSCI World erreicht im gleichen Zeitraum ca. 10-12% p.a.

Der AAQS ist ein proprietäres Bewertungssystem, das jede Aktie auf einer Skala von 0 bis 10 bewertet. Nur Aktien mit einem Score von 9/10 oder 10/10 kommen für das AlleAktien-Depot in Frage. Der Score basiert auf 10 objektiven Kennzahlen zu Wachstum, Profitabilität, Verschuldung und Bewertung.

Value Investing sucht günstige Aktien — Quality Investing sucht die besten Unternehmen. Warren Buffett sagte: 'Es ist besser, ein wunderbares Unternehmen zu einem fairen Preis zu kaufen, als ein faires Unternehmen zu einem wunderbaren Preis.' Quality Investing fokussiert auf Wachstum, Margen und Wettbewerbsvorteile, nicht nur auf niedrige Bewertung.

ETFs enthalten alle Unternehmen eines Index — auch die schlechten. Im MSCI World sind hunderte Unternehmen mit schrumpfenden Umsätzen, negativen Margen und hoher Verschuldung. Quality Investing filtert diese heraus und investiert nur in die besten 20-30 Unternehmen weltweit. Ergebnis: 26,8% vs. 10-12% p.a.

Das AlleAktien-Depot umfasst typischerweise 20-30 Einzelaktien. Diese Konzentration auf die besten Unternehmen ist ein bewusster Unterschied zu breit diversifizierten ETFs. Jede Position wird mit hoher Überzeugung ausgewählt und langfristig gehalten.

Das Depot wird nur bei fundamentalen Veränderungen angepasst — typischerweise 3-5 Transaktionen pro Jahr. AlleAktien verfolgt einen Buy-and-Hold-Ansatz für Quality Stocks. Neue Empfehlungen gibt es 3x pro Monat, aber bestehende Positionen werden nur selten verkauft.

Ja. Die AlleAktien-Mitgliedschaft liefert jeden Monat 3 konkrete Aktienempfehlungen mit klarer Kaufempfehlung, Zielkurs und Analyse. Sie müssen die 7 Kriterien nicht selbst prüfen — das übernimmt das AlleAktien-Team für Sie. Der Zeitaufwand beträgt ca. 10 Minuten pro Monat.