HAMBORNER REIT Aktienanalyse: Vermietung von Supermärkten: 4,5% Dividende und kaum Schwankungen

Wie kann man an den Millionen von Einkäufen mitverdienen, die jeden Tag in den deutschen Supermärkten getätigt werden? Beispielsweise mit einer Investition in HAMBORNER REIT. Das Unternehmen vermietet Supermarkt-Immobilien in langfristigen Mietverträgen an EDEKA, Kaufland, REWE & Co. Diese Mieter sind bonitätsstark, es entsteht ein stabiler und planbarer Cashflow. Die Dividendenrendite liegt bei sehr attraktiven 4,5%.

• Solides Geschäftsmodell ermöglicht planbaren Cashflow: HAMBORNER REIT hat sich auf die langfristige Bestandshaltung und Vermietung von Supermarktimmobilien und hochwertigen Büroimmobilien spezialisiert. Das Unternehmen setzt auf stark frequentierte Lagen, moderne und gut erhaltene Immobilien sowie auf bonitätsstarke Mieter. Die größten drei Mieter: EDEKA, Kaufland und REWE. Gerade die Vermietung von Supermärkten ermöglicht stabile Mieteinnahmen unabhängig von der Konjunktur.

• Solide Bilanz & steuerbefreit: HAMBORNER REIT arbeitet mit mehr als 50% Eigenkapital und finanziert das Fremdkapital sehr langfristig. Selbst im Falle eines Zinsanstiegs hat sich das Unternehmen die Finanzierung zu äußerst günstigen Konditionen bereits für Jahre im Voraus gesichert. Interessant: Als REIT-Unternehmen ist HAMBORNER von Steuern befreit! Ein besonders großer Teil der Mieteinnahmen bleibt so als Cashflow für die Aktionäre übrig. Ein klarer Vorteil gegenüber klassischen Immobilien-Aktien.

• Ein großer Profiteur der Nullzinsphase: HAMBORNER REIT profitiert gleich doppelt. Erstens sinken die Zinskosten auf das Fremdkapital immer weiter ab. Das erhöht den freien Cashflow (FFO) und ermöglicht weitere Anhebungen der Dividende. Zweitens erscheint die Aktie im Vergleich zu negativ verzinslichen Staatsanleihen noch attraktiver.

• Preiswerte Bewertung: Auch nach dem leichten Kursanstieg der letzten Monate erscheint die Bewertung immer noch preiswert. Die Dividendenrendite liegt bei sehr attraktiven 4,5%, die Ausschüttungsquote unter 70%. Somit sind weitere Anhebungen möglich. Wie viel Potential ich der Aktie konkret zutraue, erfährst du in der Analyse.

1953 wird die Hamborner Bergbau AG gegründet. Damaliger Zweck der Gesellschaft: Der Kohlebergbau und die Weiterverarbeitung von Kohle.

1954 erfolgt der Börsengang.

1969 wird das operative Geschäft (also die Bergbau-Tätigkeit) in die Ruhrkohle AG eingebracht. Die Hamborner Bergbau AG besitzt keine operative Tätigkeit mehr und wird als Vermögensverwaltungs-Gesellschaft fortgeführt. Es werden Immobilien erworben, um Mieteinnahmen zu erzielen.

1991 wird das Unternehmen folgerichtig in die Hamborner AG umbenannt, mit dem Bergbau hat das Unternehmen nichts mehr zu tun.

2008 erfolgt ein Strategiewechsel: Die Hamborner AG bereitet sich auf den Wechsel hin zu einem REIT-Unternehmen vor. REIT-Unternehmen sind im Gegensatz zu klassischen Immobilien-Aktien von der Steuer befreit. Dazu in Kürze mehr. Die Wohnimmobilien werden verkauft, nur so ist eine Erlangung des REIT-Status möglich. Außerdem wird ein groß angelegter Wachstumskurs gestartet.

2010 ist es soweit: Die Hamborner AG wird zur HAMBORNER REIT AG und erlangt den vorteilhaften REIT-Status.

Seit 2008 hat die HAMBORNER REIT AG das Immobilien-Portfolio von knapp 300 Mio. EUR auf mittlerweile 1.600 Mio. EUR ausgebaut. Dadurch konnte die Verwaltungskostenquote massiv abgesenkt werden. Ein immer größerer Teil der Mieteinnahmen bleibt für die Eigentümer übrig. Dank dem REIT-Status müssen keine Steuern mehr bezahlt werden. Dank den günstigen Zinsen müssen kaum noch Zinsen bezahlt werden. Dank der Wachstums-Strategie fallen kaum noch Verwaltungskosten an. Die HAMBORNER REIT ist zu einem gut diversifizierten und sehr schlank aufgestellten Immobilien-Unternehmen herangewachsen. Bildquelle: HAMBORNER REIT

Hans Richard Schmitz ist 63 Jahre alt, sein Vertrag läuft bis Ende 2022. Herr Schmitz ist gelernter Bankkaufmann und Rechtsanwalt. Er war bereits Geschäftsführer der DSW e.V., der Deutschen Schutzvereinigung für Wertpapierbesitz. Das ist ein Verein, der sich für die Förderung der Aktionärskultur einsetzt und Aktionäre auf den Hauptversammlungen vertritt. Anschließend arbeitete Schmitz als Head of Investor Relations bei der RWE AG und der Deutschen Post. 2008 wurde er zum Vorstand der HAMBORNER REIT bestellt.