Glencore Aktienanalyse: Profiteur der Energiekrise und Versorger der Zukunftsindustrie

• 1974
  Marc Rich & Co wird gegründet. Der Rohstoffhändler Marc Rich gründet mit einigen Kollegen ein Handelshaus für Rohstoffe, den Vorläufer des heutigen Glencore. Ursprünglich ist das Unternehmen unter dem Namen Marc Rich & Co. als Händler für Eisenerze, Mineralien und Energieträger tätig.
• 1981
  Einstieg in landwirtschaftliche Rohstoffe. Marc Rich übernimmt Granaria, einen dänischen Rohstoffhändler mit Fokus auf Agrarprodukte. Dadurch erweitert das Unternehmen seine Aktivitäten.
• 1987
  Beginn der eigenen Produktion. Die erste eigene Mine in Peru wird gekauft. Damit beginnt die vertikale Integration. So kann das Unternehmen auch seine eigenen Rohstoffe verkaufen und wird ein wenig unabhängiger von anderen Produzenten.
• 1990
  Beginn der Partnerschaft mit Xstrata. Glencore übernimmt einen Anteil an Xstrata (damals Südelektra), einem Unternehmen mit Fokus auf Erzminen in Südamerika. Zwei Jahrzehnte später werden Xstrata und Glencore fusionieren. Durch die Übernahme einer Minderheitsbeteiligung erhält Glencore die Exklusivrechte zum Verkauf eines Teils der von Xstrata geförderten Ressourcen.
• 1994
  Management-Buy-out von Marc Rich. Nachdem einige Angestellte von Glencore das Unternehmen verlassen und den späteren Konkurrenten Trafigura gründen, versucht der Unternehmenschef Marc Rich, mit massiver Investition im globalen Markt für Zink eine Monopolstellung zu erreichen, um die Preise zu bestimmen. Dazu kauft er alles verfügbare Zink auf. Sein Plan scheitert jedoch, da Konkurrenten die Strategie durchschauen. Rich muss seine Zinkvorräte weitestgehend mit Verlust wieder abstoßen und verliert 170 Millionen US-Dollar bei dem Geschäft. In der Konsequenz ist er gezwungen, seine Beteiligung an Glencore zu verkaufen und verlässt das Unternehmen.
• 2011
  Nach diversen Übernahmen geht Glencore an die Börse. Die kapitalhungrige Strategie des Konzerns führt zum Börsengang in London und Hongkong durch ein Dual-Listing. Mit dem aufgenommenen Kapital wird Viterra gekauft, ein Spezialist für Agrarprodukte. Einige Jahre später überführt Glencore alle seine Aktivitäten in dem Feld an Viterra.
• 2013
  Fusion mit Xstrata. Die ursprünglichen Bedingungen für den Zusammenschluss sehen massive Auszahlungen für die Executives der Unternehmen vor. Die Aktionäre wehren sich erfolgreich gegen den Deal, welcher schließlich erst 2014 in modifizierter Form abgeschlossen wird. Der Zusammenschluss ist der größte der Branche zu diesem Zeitpunkt.
• 2017
  Übernahme von Viterra. Glencore kündigt die Übernahme der restlichen Anteile am Unternehmen im Wert von fünf Milliarden US-Dollar an. Gleichzeitig überführt Glencore seine Agrarsparte an Viterra und trennt dieses Geschäft damit von der Marke Glencore. Strategisch relevant ist Viterra, weil der Konzern große Getreidelager in Kanada und dem Süden Australiens besitzt.
• 2020
  Zuliefervertrag mit Tesla. Glencore schließt einen langfristigen Vertrag zur Belieferung von Tesla mit Kobalt für die Lithium-Ionen-Akkus des Autobauers. Ähnliche Verträge werden auch mit anderen Herstellern wie BMW geschlossen. Diese Partnerschaften sind erste Signale des branchenweiten Wandels. Der Fokus verlagert sich zunehmend von klassischen Rohstoffen wie Eisen und Öl zu modernen Metallen.
• Heute
  Geschäfte mit Russland, trotz Krieg. Glencore spricht sich zwar gegen den Krieg in der Ukraine aus, zieht sich jedoch nicht aus dem Handel mit Russland zurück, wie andere Rohstoffgiganten es tun. Bis heute ist Glencore Abnehmer für russisches Öl und Aluminium. Glencore ist zudem an mehreren russischen Staatskonzernen beteiligt. Im Jahr 2022 machte der Konzern 30 % seiner Umsätze mit dem Verkauf von Kohle.

Our purpose is to responsibly source the commodities that advance everyday life. We do this by delivering on our strategy to be active at every stage of the commodity supply chain.