Alibaba Update: Baut Alibaba seine eigene AWS Cash-Cow?

▲ In China und Asien ist Alibaba Cloud #1. Weltweit ist die Konkurrenz groß, AWS, Microsoft dominieren. Das Kerngeschäft E-Commerce wächst weiterhin mit 35% p.a. und die Gewinnmarge weiterhin 26%. Unter Daniel Zhang (Jack Ma Nachfolger) expandiert Alibaba aggressiv nach Europa: Das Alibaba der Zukunft ist ein Cloud-Unternehmen, kein Retail-Unternehmen. In dieser Analyse frage ich mich, was sich seit der letzten Analyse vor einem Jahr geändert hat. Live Streaming und "New Retail" werden die nächsten Wachstumstreiber.

Kennzahlen von AlleAktien Quantitativ

• Alibaba als Cloud Marktführer in China. Der größte Konzern Asiens fokussiert sich auf eine neue Branche. Der Cloud-Computing Markt wächst mit 34,5% p.a. und in China sowie Asien ist die Cloud bereits #1. Laut CEO Daniel Zhang wird in der Zukunft jedes Unternehmen eine Cloud benötigen. Weltweit ist der Markt jedoch umkämpft und von AWS und Azure dominiert. Hat Alibaba eine Chance auf einen Anteil an dem hoch-profitablen Markt?

• Livestreaming und New Retail werden ganz groß. Die Gewinnmarge des Unternehmens ist von unglaublichen 55% 2014 auf 26% abgeflacht. Das Unternehmen diversifiziert sich über das Kerngeschäft Alibabas, E-Commerce, hinaus in neue Geschäftsbereiche. Dazu gehören Livestreaming, das sogenannte New Retail, Expansion nach Europa und das chinesische Zoom.

• Alibaba's Cloud Geschäft wächst weiter stark. Stärken vom größten Retail Unternehmen der Welt sind die Gewinnmarge von 26%, diversifizierte Produkte und ein starkes Ökosystem. Schwächen sind aktuell die teure Expansion international, die Abhängigkeit von Chinas Wirtschaft und die hohe Konkurrenz international. Chancen ergeben sich im Cloud Geschäft, das mit 62% wächst, E-Commerce in Europa und weiterer Diversifikation in Asien und China.

• Hong Kong Börsengang letztes Jahr: Ist die ADR aus New York oder die "echte Aktie" aus Hong Kong das bessere Investment?