Investor AB Aktienanalyse: Schwedische Holding als ETF für den skandinavischen Raum?

• Breit diversifizierte Holdinggesellschaft mit Fokus auf Skandinavien.Mit einer Investition in Investor AB beteiligt man sich an einer breit diversifizierten Holdinggesellschaft, die ihren Fokus auf Skandinavien gelegt hat, aber auch in anderen Regionen wie bspw. Nordeuropa, Amerika und Asien investiert. Außerdem sind die Investitionen auch nach Branchen breit diversifiziert.

• Attraktive Kombination aus Private Equity und Aktien.Investors Portfolio besteht aus einer attraktiven Kombination aus Private Equity Beteiligungen und Investitionen in börsennotierte Unternehmen. Eine Investition in Investor ermöglicht es Privatanlegern so, sich an nicht börsennotierten Gesellschaften zu beteiligen.

• Aktive Beteiligung an börsennotierten Unternehmen.Um den Erfolg der Portfolio-Unternehmen zu garantieren, beteiligt sich Investor aktiv am operativen Geschäft sowie an gewissen Entscheidungsprozessen der Unternehmen, in die man investiert hat. So profitieren die Beteiligungen von Investor von der langjährigen Expertise des Unternehmens. Wir untersuchen, ob sich bei Investor aktuell eine interessante Kaufgelegenheit ergibt.

Investor AB investiert seit mehr als 100 Jahren in andere Unternehmen und versteht sich als aktiver Investor, der seine Portfolio-Unternehmen unterstützen und zu Erfolg verhelfen möchte.

Investor ist dabei besonders auf den langfristigen Erfolg der Unternehmen fokussiert. Außerdem setzt sich das Unternehmen durch seine Investments für relevante Themen, wie den Klimaschutz und nachhaltiges Investieren, ein und hat sich in den vergangenen Jahrzehnten stets an neue Trends angepasst.

Nachdem Investor sich an einem Unternehmen beteiligt hat - egal ob private Gesellschaft oder börsennotierter Konzern - bringt sich das Unternehmen aktiv in dessen Management ein und versucht unterstützend zu wirken und bei Unternehmensentscheidungen beratend zu agieren.

Vorstandsvorsitzender von Investor AB ist seit 2015 der 1971 geborene Johan Forssell. Im Unternehmen ist er seit 1995 aktiv. Im Laufe seiner Karriere bei Investor war er bereits als Leiter der Core Investments, der Research-Abteilung und des Gesundheitssektors tätig.

Aufgrund seiner langen Erfahrung im Unternehmen denken wir, dass Forssell ein sehr geeigneter CEO für Investor ist und das Unternehmen in Zukunft weiterhin erfolgreich führen wird. Er kennt alle Abteilungen des Unternehmens sehr genau, da er bereits in vielen davon tätig war und sich über mehrere Jahrzehnte bis an die Spitze des Unternehmens hochgearbeitet hat.

Johan Forssell hält einen Master of Science in Betriebswirtschaft von der Stockholm School of Economics. Er besitzt rund 360.000 Aktien von Investor AB.

Größter Aktionär von Investor ist die Wallenberg Stiftung. Sie hält insgesamt 20 % der Anteile des Unternehmens. Außerdem ist AMF, ein schwedischer Pensionsfonds, mit 4,1 % beteiligt sowie die beiden ETF-Anbieter Vanguard und BlackRock.

Der Rest des Unternehmens befindet sich im Streubesitz. Der Anteil beträgt insgesamt rund 70,7 %.

Die Investmentbranche besteht aus verschiedenen Arten von Unternehmen, die sich auf unterschiedliche Aspekte der Investitionstätigkeit spezialisiert haben. Eine wichtige Untergruppe der Branche sind Holdinggesellschaften, d. h. Unternehmen, die andere Unternehmen und Vermögenswerte besitzen.

Holdinggesellschaften können in zwei Hauptkategorien unterteilt werden: aktive und passive. Aktive Holdinggesellschaften sind solche, die ihre Tochtergesellschaften aktiv verwalten und darauf abzielen, durch ihre Verwaltungstätigkeit Werte zu schaffen. Passive Holdinggesellschaften hingegen halten lediglich Vermögenswerte und kassieren Dividenden von ihren Tochtergesellschaften, ohne aktiv mitzuwirken. Diese Konglomerate haben oft einen langfristigen Investitionshorizont und versuchen, Synergien zwischen ihren Tochtergesellschaften zu schaffen.

Viele Holdinggesellschaften befinden sich in Familienbesitz und spezialisieren sich auf Investitionen in bestimmte Branchen oder Regionen. Diese Holdinggesellschaften in Familienbesitz haben oft einen aktiveren Ansatz bei der Verwaltung ihrer Investitionen und können ein konzentrierteres Portfolio haben.

Passive Holdinggesellschaften, auch bekannt als Investment-Holdinggesellschaften, halten Investitionen wie Aktien, Anleihen und Immobilien und können zur Verwaltung des Vermögens von vermögenden Privatpersonen oder institutionellen Anlegern eingesetzt werden. Ebenso können sie zu Zwecken der Nachlassplanung genutzt werden.