Microsoft Aktie und Aktienanalyse
Die Microsoft Aktie im professionellen Check: aktueller Kurs, AlleAktien Qualitätsscore 10/10, Bewertung, Dividende und Prognose — die vollständige Microsoft Aktienanalyse von AlleAktien.
- Währung
- USD
- Mitarbeiter
- 144.000
- Ausstehende Aktien
- 7.465
- IPO
- 13. März 1986
- Webseite
- microsoft.com
- Eulerpool
- Microsoft Daten
Marktkapitalisierung
3,92 Bio. USD
Bewertung
Für Value-Investoren
- KGV (TTM)
- 29,3
- KGVe 2026
- 30,9
- KGVe 2027
- 26,6
- KGVe 2028
- 22,3
- KGVe 2029
- 18,2
- KGVe 2030
- 14,9
- KUV
- 11,8
- KBV
- 8,9
Wachstum
Für Growth-Investoren
- Umsatzwachstum (5J)
- 14,6 %
- Gewinnwachstum (5J)
- 16,9 %
Dividende
Für Einkommens-Investoren
- Dividendenrendite
- 0,7 %
- FCF-Rendite
- 1,7 %
Qualität
Rentabilität & Bilanz
- Gewinnmarge
- 40,3 %
- Eigenkapitalrendite
- 30,2 %
- Verschuldung / EBITDA
- -0,1×
- AAQS
- 10/10
Microsoft AlleAktien Qualitätsscore (AAQS)
Microsoft
AA Kategorie
Fast Grower
Kaufen solange die Wachstumsstory intakt ist. Vorsicht bei dauerhaft nachlassendem Wachstum.
Burggraben
- Hohe Wechselkosten binden Kunden langfristig an die Produkte
- Netzwerkeffekte: Jeder zusätzliche Nutzer erhöht den Wert des Ökosystems
in Mrd. USD
in Mrd. USD
Die Methodik
Microsoft erreicht 10 von 10 Punkten im AlleAktien Qualitätsscore — zehn binäre Kriterien aus Wachstum, Risiko, Rentabilität und Bewertung. In drei unabhängigen 50-Jahres-Backtests (DAX, S&P 500, MSCI World) erzielten Qualitätsaktien mit 9 oder mehr Punkten konsistent die doppelte Marktrendite. Die Methodik und der Backtest stehen in der Studie.
Microsoft Aktienkurs
Rendite
+57,2 %
Rendite p.a. (CAGR)
+9,5 %
Max. Drawdown
-35,6 %
Hoch
541,15 USD
Tief
220,1 USD
Microsoft Umsatz, EBIT & Gewinn
Umsatz-CAGR 2022–2025
+12,0 %
EBIT-CAGR 2022–2025
+12,7 %
Gewinn-CAGR 2022–2025
+12,9 %
Umsatz-CAGR (Schätzung)
+20,8 %
Microsoft Dividendenhistorie
Dividende 2025
3.40 USD
Wachstum p.a. (CAGR)
+11,5 %
Erhöhungen
13 von 13 Jahren
Kürzungen
0 von 13 Jahren
Geschäftsmodell der Microsoft Aktie
Microsoft Aktie: Arbeitssoftware und Cloud. Word, Excel, Teams und Azure werden pro Mitarbeiter und pro Verbrauch bezahlt.
Unternehmen schreiben in Word, rechnen in Excel, treffen sich in Teams und betreiben Server in Azure. Dazu kommen LinkedIn, GitHub und Xbox. Microsoft 365 ist ein Abo pro Nutzer. Azure wird nach Verbrauch bezahlt. Der Großteil des Umsatzes wiederholt sich.
Der Umsatz wächst mit der Zahl der Arbeitsplätze und mit dem Cloud-Verbrauch. Der Gewinn ist hoch, weil eine weitere Lizenz fast nichts kostet, und etwas niedriger in der Cloud, wo Rechenzentren Kapital binden. Preiserhöhungen im Bestand gehen durch, weil ein Wechsel den Betrieb lahmlegen würde.
Wechselkosten und Netzwerkeffekte. Nutzer, Dateien und Prozesse liegen im Microsoft-Stapel. Ein neues Produkt, ob Copilot oder eine weitere Cloud-Leistung, wird im bestehenden Vertrag dazugebucht. Teams und Office werden wertvoller, je mehr Kollegen sie nutzen. Xbox ist ein anderes, kleineres Geschäft.
Microsoft verkauft die nächste Funktion in den Vertrag, den der Kunde schon hat, statt ein neues Unternehmen zu gewinnen. Azure und die KI-Nutzung sollen den Verbrauch pro Kunde heben. Der Desktop bleibt die Basis, nicht das Wachstum.
Häufig gestellte Fragen zur Microsoft Aktie
Ist die Microsoft Aktie ein Kauf 2026?
Ob die Microsoft Aktie ein Kauf ist, hängt von Ihrer individuellen Anlagestrategie und Risikotoleranz ab. Bei AlleAktien analysieren wir Microsoft nach fundamentalen Kennzahlen wie Gewinnwachstum, Bewertung (KGV, KUV), Dividendenrendite und Free Cashflow. Das aktuelle KGV (Kurs-Gewinn-Verhältnis) liegt bei 29,3.
Detaillierte Kennzahlen und eine aktuelle Bewertung finden Sie in unserer Microsoft Fundamentalanalyse. Kennzahlen: Microsoft auf Eulerpool.
Wie hoch ist das Kursziel für Microsoft?
Das Kursziel für Microsoft variiert je nach Analysemethode und Marktbedingungen. AlleAktien berechnet faire Werte basierend auf Discounted-Cashflow-Modellen (DCF), Peer-Group-Vergleichen und historischen Bewertungskennzahlen.
Für ein aktuelles Kursziel empfehlen wir unsere detaillierte Microsoft Aktienanalyse mit Fair Value Berechnung.
Zahlt Microsoft eine Dividende?
Die aktuelle Dividendenrendite beträgt 0,7 %. Informationen zur Dividendenpolitik von Microsoft, inklusive historischer Dividendenzahlungen, Dividendenrendite und Ausschüttungsquote finden Sie in unseren Kennzahlen-Datenbanken.
Aktuelle Dividendendaten: Microsoft Dividendenhistorie ansehen
Wo kann ich Microsoft Aktien kaufen?
Microsoft Aktien (ISIN: US5949181045, WKN: 870747) können über die meisten Online-Broker und Banken gehandelt werden, die Zugang zu internationalen Börsen bieten.
Beliebte Broker: Trade Republic, Scalable Capital, ING, comdirect, Consorsbank, flatex, DEGIRO
Wie risikoreich ist die Microsoft Aktie?
Das Risiko der Microsoft Aktie bewerten wir bei AlleAktien anhand mehrerer Faktoren:
- Branchenrisiken: Welchen makroökonomischen und technologischen Risiken ist das Unternehmen ausgesetzt?
- Marktposition: Wie stark ist der Wettbewerbsvorteil (Moat)?
- Verschuldung: Wie hoch ist die Nettoverschuldung im Verhältnis zum Eigenkapital? (aktuell: -0,1× EBITDA)
- Gewinnstabilität: Wie konstant entwickeln sich die Gewinne?
Eine detaillierte Risikobewertung finden Sie in unserer Microsoft Aktienanalyse.
Ist Microsoft überbewertet oder unterbewertet?
Die Bewertung von Microsoft analysieren wir mittels verschiedener Kennzahlen:
- DCF-Modell: Intrinsischer Wert basierend auf diskontierten Cashflows
- KBV (Kurs-Buchwert-Verhältnis): Bewertung im Verhältnis zum Eigenkapital — aktuell: 8,9
- KUV (Kurs-Umsatz-Verhältnis): Besonders relevant für wachstumsstarke Unternehmen — aktuell: 11,8
- KGV (Kurs-Gewinn-Verhältnis): Vergleich mit historischen Werten und Wettbewerbern — aktuell: 29,3
Aktuelle Bewertungskennzahlen: Microsoft Bewertung live ansehen
Wie hoch ist die Marktkapitalisierung von Microsoft?
Die aktuelle Marktkapitalisierung von Microsoft beträgt 3,92 Bio. USD. Die Marktkapitalisierung errechnet sich aus dem aktuellen Aktienkurs multipliziert mit der Gesamtzahl der ausstehenden Aktien.
Aktuelle Daten: Microsoft auf Eulerpool
Wie hoch ist das KGV von Microsoft?
Das aktuelle KGV (Kurs-Gewinn-Verhältnis, TTM) von Microsoft liegt bei 29,3. Das erwartete KGV (Forward) beträgt 30,9.
Ein niedrigeres KGV kann auf eine günstigere Bewertung hindeuten, sollte jedoch immer im Branchenvergleich betrachtet werden.
Wie profitabel ist Microsoft?
Microsoft erzielt aktuell eine Gewinnmarge von 40,3 % und eine Eigenkapitalrendite (ROE) von 30,2 %. Die Free-Cashflow-Rendite beträgt 1,7 %.
Diese Kennzahlen geben Aufschluss über die operative Effizienz und Ertragskraft des Unternehmens.
Was ist der AAQS (AlleAktien Qualitätsscore) von Microsoft?
Der AlleAktien Qualitätsscore (AAQS) von Microsoft liegt bei 10/10. Damit ist Microsoft eine hervorragende Qualitätsaktie. Historisch zeigen Aktien mit AAQS ≥ 9 eine deutliche Outperformance.
Der AAQS bewertet Aktien nach 10 fundamentalen Kriterien wie Umsatzwachstum, Gewinnkontinuität, Dividendenhistorie und Verschuldung. Methodik, 50-Jahres-Backtest.
Wie hoch ist die Dividendenrendite von Microsoft 2026?
Die aktuelle Dividendenrendite von Microsoft beträgt 0,7 %. Die Dividendenrendite setzt die jährliche Dividende ins Verhältnis zum aktuellen Aktienkurs und ist eine wichtige Kennzahl für Einkommensinvestoren.
Dividendenhistorie: Microsoft Dividenden auf Eulerpool
Wo finde ich eine detaillierte Aktienanalyse zu Microsoft?
Detaillierte Aktienanalysen zu Microsoft mit Fair Value Berechnung, Chancen-Risiken-Profil, Wettbewerbsanalyse und konkreter Kaufempfehlung finden Sie bei AlleAktien.
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